內地又有多家銀行評級遭下調，這一問題成主因，再融資或承壓

銀行們新一年的信用評級報告紛紛出爐。

從評級機構們披露的情況來看，相較於去年，今年有不少中小行出現了評級以及展望的調整。券商中國記者整理發現，今年以來，已經有16家銀行的主體長期信用等級出現調整，其中有11家銀行的等級被下調，5家出現了評級的調高；評級展望層面，亦有3家銀行的評級展望由穩定被調至負面。

有評級機構人士向券商中國記者指出，在銀行當中，農商行作為發債主體，其抗風險能力更弱，資質更差，問題更多，因而也往往成為評級被下調的主要對象。

資本問題為評級下調主因

從目前披露的評級情況來看，被下調的銀行主體均為中小銀行，其中以農商行為主，地域分佈主要集中在北方，例如遼寧省、吉林省、山西省和河南省等地。

「評級主要是為發行債券融資服務的，而在銀行當中，農商行作為發債主體，其抗風險能力更弱，資質更差，問題更多。」有評級機構人士向證券時報·券商中國記者表示，回顧過往的評級表現，遭到下調的銀行主體類型也以農商行居多。

具體來看，此次評級遭到下調的銀行有盛京銀行、大連農商行、葫蘆島銀行、吉林環城農商行、吉林延邊農商行、貴州甕安農商行、河南新鄭農商行、阜新銀行、山西長子農商行、山西平遙農商行和山西榆次農商行。

此外，四川天府銀行、貴州花溪農商行、廣州農商行3家銀行的主體信用評級展望由穩定被調為負面。不過,中誠信目前已將廣州農商行的信用評級再度調至穩定。

從上述的評級報告中不難發現，此次被下調的銀行們大多都面臨着資本補充的壓力，記者對比發現，這些銀行的資本充足率均較去年末出現了不同程度的下降。而貸款行業及客户集中度高、信貸資產質量下滑等問題也屢見不鮮。

值得注意的是，港股上市的盛京銀行儘管資產規模過萬億元，此次也經歷了評級的下調。聯合資信評級報告顯示，盛京銀行主體長期信用等級被下調至AA+，有四隻債券信用等級被下調至AA+，另有一隻債券信用等級被下調為AA，評級展望為穩定。

其中，聯合資信指出，該行客户及行業集中風險、信貸資產質量有所下降且仍面臨一定下行壓力、撥備水平有所下降、非標投資規模仍較大帶來的業務結構調整壓力、盈利水平下降等。不過，為提升資金收益水平，盛京銀行去年增加了房地產貸款投放。隨着行業融資政策持續趨緊，房地產貸款集中度限制落地，該行房地產行業的信貸資產質量有待觀察。

再融資可能面臨壓力

有分析人士向記者指出，當前多數中小銀行本身就存在資本充足率不足的問題，評級遭遇下調後，通過債權、股權方式補充資本難度就更大了。

去年同期，評級或展望被下調的銀行共有6家。儘管今年以來被下調的銀行明顯增多，但依舊有個別中小金融機構出現了資產質量等方面的指標改善，迎來了主體評級的調高，如安徽阜南農商行、長順縣農信社、泉州農商行、浙江桐廬農商行、貴州遵義匯川農商行等。

對於城農商行主體及債券評級的調整，有市場分析人士向記者表示，這也是評級機構履職盡責的體現，「一些個別地區的中小銀行特別是農商行，資產質量、不良率均有表現堪憂。」他表示，自包商銀行被接管之後，各地監管部門也加強了對屬地銀行系統性風險的排查與管控。」

亦有評級機構高管人士向記者透露，近幾年，銀行業的業務結構調整也使得負債端出現了一些變化，最明顯的表現是對市場資金的依賴度減弱，二存款在負債中的佔比呈現上升。

「銀行之間也有一些差別，國有行和多數農商行的負債來源以存款為主，而股份行、城商行的同業負債佔比較高，因而其同業負債下降更加明顯。」其進一步表示，在當前經濟下行、同業競爭加劇和資管新規等多重因素之下，銀行整體也面臨的吸存壓力普遍較大，「中小銀行由於品牌影響力和業務資質影響，存款壓力會更大」上述高管稱。

不過，也有某銀行資深從業者告訴券商中國記者，評級對於銀行來說主要是外部品牌聲譽層面的影響，有時可能會對貸款整體額度帶來下調，但總體來說對內部影響不會特別大。