美國大搞電網改造，投資缺口達萬億！哪些潛力股值得關注？

據美國官方數據：美國電網將面臨3380億美元的投資缺口，拜登也計劃用1000億美元投資電網，相關概念股江森自控今年迄今已漲超60% 。

近期，隨着限產、限電以及部分商品價格的大幅上漲，「能耗雙控」成為市場討論的熱點話題。

不僅中國在推行「能耗雙控」，大洋彼岸的美國也在力推可再生能源，力爭2035年實現無碳發電。而且受近年來頻遭極端天氣等自然災害的影響，大規模停電事件時有發生，充分暴露了美國的國家電網的脆弱性，急需大量投資改善提升，可想而知，美國現有存量配網電力設備的更新，必將是巨大市場。

美國電力市場分析

根據美國土木工程師協會(American Society of Civil Engineers)的數據，到下一個十年結束時，美國電網將面臨3380億美元（約合人民幣22000億元）的投資缺口。

一直主打「綠色新政」的拜登政府對電力領域表達了重點關切。拜登強調了消納新能源的電網——他還計劃用1000億美元建設一個更有彈性的電網，倡議對風力、太陽能和其他可再生能源項目的稅項優惠政策延長10年，要求更多電力來自低碳能源，還真有點搞「電力新基建」的樣子。

投資機會大盤點

對於那些想在電網改造中尋找投資機會的投資者來說，有2隻基金跟蹤了整個行業，下面就來詳細分析一下：

除了上述的一些電網改造ETF，還有一些就的電網改造概念股也非常值得關注：

對於尋求更專業化投資的投資者來說，一個選擇是Itron Inc (ITRI) 。該公司提供先進的計量基礎設施，通過持續的數據流幫助公用事業公司更好地理解消費實踐。有了這些訊息，公用事業公司可以提高運行效率並增強電網的可靠性。

今年3月，Itron的股價創下歷史新高，但此後已下跌逾30%。今年8月，由於零部件限制，該公司未能實現季度預期，股價在一天內暴跌26%，管理層預計這種情況將持續到2021年和2022年。

不過，分析師Raymond James在該股下跌後將其評級從「跑贏大盤」上調至「買入」。儘管供應鏈瓶頸可能是近期的不利因素，但該公司表示，市場需求依然強勁。

以Ben Kallo為首的分析師8月在一份客户報告中稱:"我們認為ITRI是最好的純智能電網公司，對於那些想要投資能效、智能電錶和網絡等長期趨勢的投資者來說，強烈推薦該公司股票。"

還有一些公司製造硬件和軟件，將可再生能源真正投入電網。這是通過逆變器來實現的，SolarEdge (SEDG) 和Enphase Energy (ENPH) 是製造這些專業逆變器的公司之一。由於可再生能源類股普遍走軟，這兩家公司的股票今年以來均下跌了兩位數。但研究公司KeyBanc最近表示，Enphase即將出現反彈。

"我們看好微型逆變器業務，Enphase公司在該業務中佔有相當大的市場份額，並處於有利地位，"該公司稱，同時將該股評級定為「增持」。

摩根士丹利(大摩)表示，對於那些對專注於某一特定技術(無論是太陽能、風能、氫氣還是電池存儲)持謹慎態度的投資者而言，瞄準設備製造商可能是更安全的押注，這是工業市場的一個大趨勢，我們預計大量資金將追趕這一趨勢。大摩指出，Hubbell (HUBB) 和伊頓 (ETN) 是其中的最大受益者。

另外一個電網相關領域也存在機遇——提供軟件即服務。艾默生電氣 (EMR) 、霍尼韋爾 (HON) 和江森自控 (JCI) 等公司與公用事業公司合作開展建築管理系統等項目，幫助商業建築管理其能源需求。

投資銀行Cowen的分析師指出，投資者應該保持長線投資，而不是想着快速獲利。電力網絡的轉變不會在一夜之間發生，這將是一個數十年的過程，提供緩慢而穩定的增長。