小米華為進軍汽車業　寧德時代吃「紅利」│2021上半年市場回顧

7月初，在A股上市的寧德時代依然維持在500元人民幣/股上方，從K線圖的走勢來看，短線雖有技術性回調風險；但鑑於其近期與特斯拉續簽了鋰離子動力電池供應協議（6月28日晚，寧德時代發布公告稱，在2020年2月與特斯拉簽訂的協議的基礎上，將在2022年1月至2025年12月期間向特斯拉供應鋰離子動力電池），當前支撐寧德時代股價高位盤整的基本面相對充足。

2021年上半年，對於寧德時代這樣的動力電池製造商來說是非常好的「時代」。

本田汽車、大眾汽車、通用汽車、福特汽車分別公布了停售燃油車時間表。寶馬、奔馳、豐田等車企雖未明確停售/停止生產燃油車的時間表，但也提出了明確的電動化計劃。

與此同時，在中國市場，一些大型科技企業——小米、百度、華為、滴滴等企業先後公布進軍汽車市場的「宏偉藍圖」。從已公開的訊息來看，這些科技企業進軍汽車市場的方式雖有不同，但是參與的都是新能源汽車、智能駕駛等新興汽車產業。

未來，汽車電池將是「攪動」汽車行業格局的一個重要「變量」。

僅從中國市場來看，根據中國汽車動力電池產業聯盟數據——1月至5 月，中國動力電池產量累計59.5GWh，按年累計增長 227.3%。2021 年 5 月，排名前三的動力電池企業，寧德時代 4.28GWh（佔比43.9%），比亞迪 1.68GWh（佔比17.3%），LG 化學 1.31GWh（佔比 13.4%）。

根據中汽協數據顯示，進入2021年以來中國新能源汽車市場維持高景氣，產銷量持續實現高速增長，1月至5月新能源汽車產銷量分別達96.7萬輛和95萬輛，分別按年大幅增長228.08%和228.47%。

值得玩味的事件是，有媒體報道稱，此前中國電動汽車公司小鵬汽車CEO何小鵬為了從寧德時代順利拿貨，不得不到寧德時代蹲守一周。此外，2021年3月初，中國電動汽車公司蔚來創始人李斌曾在蔚來2020年Q4財報電話會議中提到「電池供應鏈將成為瓶頸」的話題。

據韓國研究機構SNE Research公布數據，2020年寧德時代裝機量為34GWh，連續四年衛冕全球第一；LG和松下位列其後。

可以說，在新能源汽車成為全球汽車產業的「新風口」之際，寧德時代已成功進入「賽道」。

回顧上半年寧德時代的股價走勢可以發現，其漲幅最大的月份在6月，這也是其與特斯拉續簽協議的月份。特斯拉是全球純電動車市場的領導者，其產量和銷量一直位居全球前列。寧德時代能夠成為其鋰離子動力電池供應商，自然會吃到「紅利」。

不過，從2021年上半年特斯拉在中國市場的負面新聞不斷的前景來看（多次疑似失控事件讓其安全性飽受爭議，6月主動向中國國家市場監督管理總局備案了召回計劃），如果寧德時代與特斯拉深度捆綁，也會深受負面新聞影響。

幸運的是，在新能源汽車這條賽道上，能與寧德時代攜手的潛在夥伴非常多。在中國市場，不僅有蔚來、小鵬汽車等新能源汽車「領航」者，還有華為、小米、百度等強勢「入局」者；在國際市場，大眾汽車、通用汽車、寶馬、奔馳等國際車企的電動化計劃也將為寧德時代提供不錯的機遇。

這個時代給了寧德時代很好的「紅利」，寧德時代的未來值得期待。

寧德時代新能源科技股份有限公司(300750.SZ)