大行評級 | 野村：大幅下調碧桂園服務(6098.HK)目標價至15.1港元 評級降至減持

格隆匯7月28日丨野村發表研究報吿指，由於管理規模增長放緩以及毛利率下跌，因此將碧桂園服務(6098.HK)2022至2024財年盈利預測削減15%至31%，預期公司無可避免會受到內地樓市疲弱情緒影響，將目標價由43.2港元降至15.1港元，評級更從“買入”一舉下調至“減持”。 野村又指，碧桂園服務的基本面出現更多惡化跡象，包括今明兩年併購項目可能減少，以及利潤率下降等，認為公司應改變以往依賴碧桂園及併購項目的增長模式，轉變為專注於第三方業務擴張。