大行評級 | 美銀證券：上調龍源電力(0916.HK)目標價至25.4港元 評級“買入”

格隆匯8月24日丨美銀證券上調龍源電力(0916.HK)目標價，由24.3港元升至25.4港元，評級維持“買入”。該行下調對龍源今年每股盈利預測8.6%，上調明年及2024年每股盈利預測4.5%及4.7%。該行指，龍源中期純利為每股0.51元，低於該行預測的0.57元。中期煤炭銷售收益42億元，低於該行預測的48億元。撇除煤炭及煤電收入，集團上半年可再生能源業務每股盈利稍勝該行預期1%。該行又指，龍源上半年收到可再生能源補貼114億元，去年同期僅為1.3億元，有助公司減低利息支出4.52億元。相比之下，華能電力(0902.HK)確認同期收取86億元人民幣補貼，但潤電(0836.HK)僅取得2100萬元人民幣補貼。該行相信財政部優先向5大獨立能源供應商提供補貼，意味對該等公司帶頭擴大可再生能源產能提供正面政策支持。