中國電信回A股再邁一步　中信建投、中金攜手"保駕"

巨無霸中國電信宣佈回A之後，如今有了中信建投證券和中金公司保駕護航。

據《 券商中國》4月2日報道，北京證監局4月1日披露的輔導企業基本情況顯示，中信建投證券與中國電信簽署了上交所主板上市輔導協議。一周前（3月25日），中金公司先與中國電信簽署了上市輔導協議。這也就意味着，中國電信回A將由中信建投證券與中金公司聯合保薦。

3月9日，中國電信港股發佈公告稱擬申請在上交所主板上市，公開發行A股數量不超過120.93億股，所募資金將用於5G產業網路建設項目等。

4月1日，中國電信（0728.HK）收盤價為2.72港元，日漲幅1.87%；從3月10日至4月1日，該個股區間漲幅2.64%，最高價為2.91港元。

中信建投證券、中金公司聯合保薦

中信建投與中國電信簽署的上交所主板IPO輔導協議顯示，輔導計劃將分三步進行，第一步為輔導前期準備工作，輔導重點是對公司進行全方位的摸底調查；第二步是正式輔導期（第一階段），該階段重點是集中學習和培訓，診斷問題並加以解決；第三步是完成輔導計劃，進行考核評估，協助輔導對象準備閉卷考試，向監管報送輔導工作總結報告。整體與中金公司簽署的輔導協議內容一致。

輔導協議落款時間顯示，中信建投證券與中國電信的協議簽署於2021年3月30日，中金公司與中國電信的輔導協議簽署時間為2021年3月10日。

中信建投證券和中金公司均為中國境內的優質投行代表，它們與中信證券、華泰聯合證券合稱「三中一華」，二者都曾經保薦承銷過多個開創歷史的大項目。

比如，中信建投證券去年完成了京滬高鐵、金龍魚、中芯國際、奇安信等多個大型IPO項目，全年A股融資額前十大IPO中中信建投保薦承銷項目佔5家；中金公司有「投行貴族」之稱，去年保薦承銷康希諾、優刻得等多個大型項目，並參與承銷京滬高鐵、金龍魚等大型項目，兩年前曾獨立保薦承銷富士康A股上市。

據Wind數據，中信建投證券2020年IPO發行項目家數和主承銷金額均位居行業第1名；中金公司完成中資企業全球IPO承銷規模排名第1，A股IPO承銷規模排名第2。

中國電信將在A股發行不超過120.93億股

今年3月9日，中國電信公告稱，擬申請在上海證券交易所主板上市。根據公告，中國電信擬公開發行A股數量不超過120.93億股，即不超過本次A股發行後公司已發行總股本的13%，每股面值1元人民幣，本次發行採取全部發行A股新股的方式。

對於此次A股發行的原因，中國電信表示:

第一，把握數字化發展機遇，推動雲改數轉戰略落地，增強科技創新能力，升級產品服務；

第二，拓寬融資渠道，壯大資本實力和抗風險能力，增強可持續發展能力；

第三，優化公司治理結構，引入與公司戰略契合、能力資源互補、具有協同效應的戰略投資人，提升綜合競爭實力。

公開信息顯示，中國電信本次所募資金將用於5G產業網路建設項目、雲網融合新型信息基礎設施項目及科技創新研發項目。

中國電信回A的消息一出，國際投行均予以關注。瑞銀認為中國電信回A股時機合適，提高目標價至4.15港元；摩根士丹利表示，回A股將令未來一至兩年的每股盈利有所攤薄，但相信公司未來派息仍維持穩定。

4月1日，中國電信（0728.HK）收盤價為2.72港元，日漲幅1.87%；從3月10日至4月1日，該個股區間漲幅2.64%，最高價為2.91港元。

中國電信股份有限公司(00728.HK)