應聲暴跌！兩部委緊急排查，鐵礦石期貨大跌8.79%，嚴打惡意炒作

6月21日，國家發改委價格司與市場監管總局價監競爭局赴北京鐵礦石交易中心開展調研，並召開專題座談會，研究做好鐵礦石等大宗商品保供穩價工作。

消息刊出，引發市場高度關注。儘管3天前，類似調研在全國煤炭交易中心舉行，但是本已弱勢的鐵礦石期貨市場仍然高度敏感政策變化，跌幅明顯加大。當日下午收盤時，鐵礦石期貨主力合約跌幅達到8.79%，而其他黑色產業鏈品種也出現不同程度下跌。

值得關注的是，在國內政策加大對於大宗商品監管力度的同時，國內鋼鐵企業和下游產業鏈限產的幅度也在進一步升級。在政策推動下，5月份鐵礦石進口量為8979萬噸，按月下降8.9%，按年增長3.18%，創下近12個月內新低水平。

排查現貨市場惡意炒作行為

6月21日，國家發改委發佈最新消息，國家發改委價格司與市場監管總局價監競爭局赴北京鐵礦石交易中心開展調研，詳細瞭解今年以來鐵礦石交易及價格變化情況，並召開專題座談會，研究做好鐵礦石等大宗商品保供穩價工作。

此次會議指出，鐵礦石價格大幅上漲並持續高位運行，加大了中下游企業生產經營壓力，引起社會各方面高度關注。國家支持鐵礦石現貨交易平台健康發展，鼓勵相關市場主體依法合規交易，同時將密切關注現貨交易價格變化，及時排查異常交易和惡意炒作行為，對達成實施壟斷協議、散播漲價信息、哄抬價格、囤積居奇等行為將依法予以嚴厲處罰並公開曝光，維護良好市場秩序。

這一消息刊出，本已弱勢的鐵礦石期貨價格跌幅進一步加大，達到8.79%。其他黑色產業鏈品種，包括螺紋、熱卷、焦煤、焦炭等品種跌幅也明顯加大。

大宗商品市場投機炒作開始降温

值得注意的是，就在3天前，國家發改委新聞發言人孟瑋6月17日在新聞發佈會上表示，通過一系列舉措，從目前情況看，市場投機炒作開始降温，部分大宗商品，比如鐵礦石、鋼材、銅等商品價格出現了不同程度回落。

同時在6月17日，國家發展改革委價格司與市場監管總局價監競爭局聯合赴全國煤炭交易中心調研，瞭解煤炭市場運行和價格變動情況，並召開座談會，研究做好煤炭等大宗商品保供穩價工作。會議同樣提出，將密切監測煤炭等大宗商品價格走勢，認真做好價格預測預警工作，及時瞭解有關市場主體經營情況，排查異常交易和惡意炒作，嚴厲打擊囤積居奇、哄抬價格等違法違規行為，維護正常市場秩序。同時，按照剛出台的《重要商品和服務價格指數行為管理辦法(試行)》，規範做好大宗商品價格指數編制和發佈工作。

5月份，國常會多次點名「大宗商品」，多措並舉幫助小微企業、個體工商户應對上游原材料漲價影響。這些舉措包括加強供需雙向調節、開展大宗商品市場監管、紓解市場主體生產經營困難等。同時，有關部門聯合約談重點行業企業及協會，調查核實涉嫌操縱市場、哄抬價格問題有關線索，督促有關市場主體守法合規經營。近日，國家發改委還會同市場監管總局、證監會建立了期現貨市場聯動監管定期會商機制。

國內鋼企限產進一步升級

值得關注的是，在國內政策加大對於大宗商品監管力度的同時，國內鋼鐵企業和下游產業鏈限產的幅度也在進一步升級。

上周末，邯鄲市發佈對鋼鐵行業加強管控的通知，管控時間為6月19日18：00至6月30日24：00。其中峯峯礦區、武安市、永年區、涉縣四個縣（市、區）所有燒結機在現有管控措施基礎上生產負荷再減30%。所有鋼鐵企業一座高爐燜爐，如為單高爐企業無法燜爐，在原管控措施基礎上燒結機生產負荷再減10%。

此外，山東已有部分焦企（約佔30%，不完全統計）逐步執行限產，目前限產比例多為10-20%，極個別企業限產比例30%以上，企業預計後續限產比例將逐步加大；其餘企業目前多正常生產，但都表示已做好限產的準備，企業多預計到6月底前會陸續將限產執行到位。

在限產升級的情況下，上周鋼廠平均開工率進一步下降。統計顯示，上周，全國247家鋼廠高爐開工率80.21%，按月降0.13%，按年降11.33%；高爐鍊鐵產能利用率91.67%，按月降0.02%，按年降0.98%；鋼廠盈利率86.15%，按月增0.43%，按年降9.09%；日均鐵水產量244.01萬噸，按月降0.05萬噸，按年降2.62萬噸。

6月21日，國內鐵礦石生產企業——大中礦業在在投資者互動平台表示，公司正在實施擴產，計劃鐵礦石產量提升到1500萬噸/年。

寶城期貨研究報告認為，中期來看，礦石供應未來增量預期較大，且高礦價下預期兑現概率較大，而國內壓減粗鋼產量和碳中和政策驅動下，中期需求將迎來減量，同時海外需求復甦難以彌補減量，供增需減情況下礦石中期供需格局將轉變，礦價有望高位回落。

在政策推動下，5月份鐵礦石進口量為8979萬噸，按月下降8.9%，創下近12個月內新低水平。