螞蟻集團獲金融央企增資　國有資本躋身第二大股東

擔負花唄和借唄品牌整改重任的螞蟻消費金融再獲大筆增資，股東方國有資本力量增強，涵蓋網路資本、國資、產業資本知名公司「豪華股東團」將迎來變陣。

根據中國信達等12月24日晚間公告，重慶螞蟻消費金融有限公司（下稱螞蟻消金）向全體增資認購方增發註冊資本220億元，增資完成後註冊資本將由80億元增加至300億元，遠超同行成為規模最大消費金融公司。

從公告來看，本次增資認購方僅2家螞蟻消費金融的原股東，螞蟻集團、魚躍醫療分別認繳的新增註冊資本110億元和10.978億元；新增股東包括中國信達、舜宇光學、博冠科技和渝富資本，包括中國華融在內、螞蟻股東方中也將有兩家四大AMC成員。

增資完成後，螞蟻消金大股東螞蟻集團持股比例維持50%不變；中國信達成為第二大股東，以現金方式認購螞蟻消費金融20%股權（加上附屬公司南洋商業銀行所持有的股份，中國信達未來持股24.003%）；第三大股東為舜宇光學，持股比例為6%；其餘股東包括魚躍醫療、博冠科技、南洋商銀行、國泰世華銀行（中國）、渝富資本、寧德時代、千方科技、中國華融，持股比例分別為4.99%、4.407%、4.003%、2.667%、2.6%、2.133%、1.869%、1.331%。

金融央企增資，豪華股東團變陣

螞蟻消金有望增資至300億元，成立之初以涵蓋網路資本、國資、產業資本知名公司被業界稱為「豪華股東團」陣容也將迎來變化。

綜合中國信達、魚躍醫療等公司12月24日晚間公告的股權認購協議，螞蟻消費金融向全體增資認購方增發註冊資本人民幣220億元。這也意味着，增至完成後，螞蟻消費金融的註冊資本將由80億元增至300億元。該增資事項尚待監管批准。

據公告披露，此次增資認購方僅僅2家螞蟻消費金融的原股東，螞蟻集團、魚躍醫療認繳的新增註冊資本分別為110億元和10.978億元；新增股東包括中國信達、舜宇光學、博冠科技和渝富資本，認繳的新增註冊資本分別為60億元、18億元、13.222億元和7.8億元。

增資完成後，螞蟻消費金融的股東格局將變更為：大股東持股比例維持50%不變；中國信達成為第二大股東，持股比例為20%；第三大股東為舜宇光學，持股比例為6%；其餘股東包括魚躍醫療、博冠科技、南洋商銀行、國泰世華銀行（中國）、渝富資本、寧德時代、千方科技、中國華融，持股比例分別為4.99%、4.407%、4.003%、2.667%、2.6%、2.133%、1.869%、1.331%。

實際上，中國信達此次將出資60億元，以現金方式認購螞蟻消費金融20%股權，在加上中國信達附屬公司南洋商業銀行所持有的股份，中國信達未來將持有螞蟻消費金融24.003%的股權，躋身第二大股東。

中國信達，即中國信達資產管理股份有限公司，系經國務院批准成立，為中央金融企業 ，是第一批獲批成立的四大AMC機構之一，由財政部、全國社會保障基金會理事會、中國遠洋海運集團有限公司分別持股58%，14.04%和5%。中國信達業務以不良資產經營為核心，主要向客户提供金融解決方案和資產管理服務，主要業務在香港和中國內地。

中國信達官網稱，該公司立足不良資產經營主業，圍繞問題資產投資和問題機構救助，着力化解金融機構和實體企業不良資產風險。截至2020年末，中國信達總資產人民幣（下同）15180.84億元，歸屬於該公司股東權益1721.09億元，持續經營活動收入總額1001.34億元，全年實現淨利潤132.48億元。

對於此次增資，中國信達表示，「在消費需求增長、監管體系日趨完善的背景下，消費金融產業規模持續擴大，金融科技運用使得技術驅動金融創新」。該公司董事認為，「螞蟻消金憑藉金融科技賦能，依託商業場景和客户流量，具有投資價值。」

值得注意的是，也有螞蟻消金原股東放棄了此次增資。千方科技公告稱，公司基於發展規劃和經營現狀決定不參與螞蟻消金此次增資，同意螞蟻公司此次增資方案並放棄優先認購權。螞蟻消金此次增資完成後，該公司的持股比例由7.01%降至1.869%。

從股東背景看，增資完成後的螞蟻消金股東背景中的國資力量明顯增強，除中國信達外，還有重慶國資委失控的渝富資本主要從事資產收購和處置，同是「四大AMC」之一的中國華融主要從事不良資產經營；此外還有寧德時代、千方科技、魚躍醫療、舜宇光學、博冠科技等涵蓋新能源電池、大數據服務、醫療器械、光學器件、遊戲軟件的業務產業資本。

重回註冊規模最大消費金融公司

今年6月3日，螞蟻消費金融獲批開業，註冊資本80億元，這一註冊資本規模也一度超越捷信、招聯消費金融，坐上了消費金融行業的「頭把交椅」。不過，4個月後，招聯消費金融獲批註冊資本由38.6896億元增至100億元。然而，現在看來，螞蟻消金重回第一。

12月24日晚間，公告還披露了螞蟻消費金融從6月4日成立至9月30日的未經審核的經營業績，稅後淨虧損5.25億元；截至9月30日，該公司總資產600.98億元，淨資產74.75億元。

螞蟻消金最早在2020年9月籌建，最終在今年6月才最終獲批開業。新開業的螞蟻消金由螞蟻集團數字金融事業群總裁黃浩任董事長，陳懷晟任總經理。按照整改方案，在開業6個月內，螞蟻消金將擔負花唄和借唄品牌整改重任，如今時限已近。

今年11月份，螞蟻借唄和花唄先後宣佈啟動品牌隔離工作。11月7日，借唄宣佈啟動品牌隔離工作，由螞蟻消金提供的服務會繼續顯示「借唄」品牌，而銀行等金融機構獨立提供的信貸服務則會在「信用貸」頁面展示。11月24日，花唄啟動品牌隔離工作，隔離整改後花唄是螞蟻消金專屬消費信貸品牌，由銀行等金融機構全額出資的消費信貸，更新為「信用購」類型的服務。

不過一直以來，螞蟻消金此前80億元註冊資本能承接的信貸規模有限就是行業討論的話題。根據今年2月銀保監會辦公廳印發的《關於進一步規範商業銀行網路貸款業務的通知》，螞蟻消費金融公司作為一家持牌金融機構，在聯合貸款的出資比例、集中度和限額等經營規則方面都要受到嚴格約束。

「增資將增強螞蟻消金的消費信貸投放能力，擴大消費業務規模。」西南證券首席分析師張剛認為，螞蟻集團大舉認購，展示力挺消費金融業務的決心，但老股東未全部捧場認購，也顯示在目前的監管環境。

今年來隨着後疫情消費金融業務復甦及部分場景消費信貸的較快發展，多家消費金融公司融資動作頻繁，通過增資以支撐業務開展。

今年以來，消費金融公司紛紛通過股東增資、金融債、銀團貸款、ABS等多種方式進行「補血」。比如湖北消費金融、捷信消費金融、興業消費金融、中郵消費金融、杭銀消費金融已相繼發行10億元-60億元不等規模的ABS產品募資；招聯消費金融、馬上消費金融也都有成功發行金融債；此外，馬上消費消費金融成功募集了首單銀團貸款並完成提款5.3億元；中郵消費金融完成了2021年銀團貸款，總額達14億元。