新一輪基建潮來襲，囊括了2022年90%的投資機會！

2022年是一個基建大年，對我們的投資有着不可忽視的影響。

上周中國中鐵公布數據：

一季度簽訂合同總額為6057億元，按年增長84%。

從項目數量來看：

鐵路項目按年增長7.9%

公路項目按年增長147.5%

市政項目按年增長108.1%

房地產呢？房地產合同金額按年減少28.4%。

而且，最近都在釋放強烈的穩投資信號，從開會次數來看，1月前後的6周時間，五大基建省份召開的相關會議次數一共有9次，大幅高於過去兩輪基建上行的周期。

從這個角度來看，上面對「鐵公雞」的刺激，是真的在下血本。房地產雖然也有放鬆，但還到不了基建這樣的刺激力度。

但問題來了，如果你不懂這個「基建」這個詞，以及他的親兒子「新基建」，你可能就要錯過機會了。

最近太多朋友問關於「新基建」的問題和相關產品。一方面，不少客户經理打着新基建的名號，給你推薦新基金；還有一些不相識的人給你說年化收益超過10%的充電樁入局項目……

另一方面，2021年大漲的板塊，大多和新基建相關，新能源光伏等等。

「新基建」到底是什麼？

是割韭菜的名詞，還是真正的投資機會？為了讓大家接下來更清晰、理性地面對產品推薦，我今天嘗試用大白話把這個東西說清楚。

風口之處，有聰明錢早早入局，有一些不作為的資金在蹭風口，還少不了騙子潛伏其中。

唯有自己懂，才能撥開雲霧，看清投資產品的底層邏輯，找到真正的投資機會。

本文將從以下三個方向展開，智友有任何問題歡迎評論區討論，我們及時補充。

1、為什麼要關注新基建？

2、普通投資者怎麼分析新基建；

3、普通人如何參與新基建的投資？

01

為什麼要關注新基建？

我們要從咱們國家的最核心KPI——經濟增速說起。

一，經濟增速減緩，經濟增長需要巨大推力。

「2021年中國經濟增速在8%左右，明年可能回落至5.3%左右。」這是12月初中國社會科學院發布的《經濟藍皮書》給出的判斷，很重要。

面對增速下行，社科院給出三點建議，一是建議增加赤字規模，讓政府擴大投資；二是產業升級、綠色轉型很有成效，但還有不少問題需要解決；三是關注失業率這個指標。

從目前的宏觀動向來看，降準、降LPR，無不透露着可能擴大投資，釋放流動性的可能。

二，提振經濟增速的三駕馬車：消費、投資和出口。

在前面提到的《經濟藍皮書》裏，社科院提到，「消費恢復乏力，有效需求偏弱，居民可支配收入兩年平均增速仍慢於GDP增速。」

與此同時，根據最新數據，中國人均GDP剛突破一萬美元，美國人均GDP是六萬美元，日本是四萬美元。

也就是說，寄希望於讓消費貢獻增速，有點難。

那麼出口呢？2021年11月以來，32個國家取消中國出口普惠待遇，美國出了中國實體制裁名單……中國的出口相繼面臨不少出口的阻礙。

三，難以指望消費和出口，投資拉動顯得更加重要了。

要知道，房地產投資、基建投資向來是過去拉動GDP的主要方式。2008年的「四萬億計劃」讓GDP增速走了個正鈎√線。

傳統基建投資，過去一直是拉動國內GDP增長的主要方式。

傳統基建對經濟的拉動作用主要有兩個：一是對上下游產業，比如修路需要的鋼筋水泥的需求刺激，還有基建提供勞動機會；二是通過基建、修路間接推動區域的經濟發展，簡單理解為「修路致富」。

隨着路修得差不多，高鐵里程也成了全球第一，拉動經濟的效應邊際遞減，「新基建」的概念出來了。

安信證券總結為何要關注新基建的兩大原因：一是傳統基建投資乏力，二是新基建正成為政策重點。

新基建投資，是未來拉動國內GDP增長的一把斧。

02

普通投資者怎麼分析新基建？

一，什麼是「新基建」？

通俗易懂地說就是「科技端的基礎設施建設」。

具體一些，官方也劃分了「新基建」的範圍，包括訊息基礎設施、融合基礎設施、創新基礎設施三個方面。

1）訊息基礎設施包括以5G、物聯網、工業網路、衛星網路為代表的通信網絡基礎設施，以人工智能、雲計算、區塊鏈等為代表的新技術基礎設施，以數據中心、智能計算中心為代表的算力基礎設施等；

2）融合基礎設施包括智能交通基礎設施、智慧能源基礎設施等；

3）創新基礎設施則包括重大科技基礎設施、科教基礎設施、產業技術創新基礎設施等內容。

《「新基建」發展白皮書》梳理了新基建具體的七大方向：5G、大數據、人工智能、工業網路、特高壓、新能源汽車充電樁、高鐵軌道交通。

這裏要注意的是，「新基建」並非是一個定死的範圍，政策文件表明，還會有更多「外延」，這個概念不是一成不變。

二，那麼，我們投資者要怎麼看待層出不窮的「新基建」概念？

1、新能源基建四象限。

以新能源為例給大家說，這幾年比較火的是新基建下的能源投資，也是大家接觸比較多的。

這裏，給大家分享一張圖，這張圖把新能源基建一分為四，提供了一個理解「新基建」的分析框架。

1、發電清潔化：光伏、風電等都屬於這一塊，對照面是傳統的會產生二氧化碳的煤炭發電；

2、用電清潔化：應用層面如電動車、充電樁等；

3、低碳技術：制氫、可再生能源的技術研究；

4、節能增效：交通、建築上的節能。

當你接觸一個產品，打着「新能源新基建」的口號，這個時候可以看看這個產品具體的投資行業，在不在四個方向之一。

2、政策主導的投資。

這十多年以來，都在告訴我們，新基建是一個政策主導的大領域。

想要知道「新基建」裏面細分的投資機會，我建議可以多留意政策動向。下圖有提到多個發布渠道，都是政府向大眾傳遞訊息的重要渠道，可以多加留意。

另外，分享一個寶藏網站「中國能源網」，這裏關於新基建、新能源、碳中和的資訊及時又全面：https://www.china5e.com/

3、金牌分析師的觀點交叉驗證。

為什麼要看分析師的研報？一看數據，二看論證邏輯，更好地站在巨人的肩膀上學投資。

分享新基建裏被金牌分析師關注的六大投資機會——

1)光伏。

2)BIPV（光伏建築一體化）。

3)風電。

4)特高壓 。

5)充電樁。

6)儲能。

03

普通人如何參與新基建的投資？

普通人要怎麼參與「新基建」的投資當中？

一，拒絕被騙為先，以基礎投資知識為主。

這一兩年，新聞陸續報道有騙子以「新基建」「新能源」「充電樁」為投資機會擔保非常高的收益率10%-20%，實際上是非法集資。

對於新基建這個板塊，我們還是要通過正規渠道進行投資。

另外，以「6%」收益率為判斷，高於6%的保本產品，可以清一色判斷為騙人的。

二，不建議通過廣撒網的方式投資新基建。

有一個新基建的指數，去年連滬深300都跑不過。

為什麼？因為新基建裏也存在行業更替、行業輪動。頭兩年是新能源車崛起，爾後是鋰電池，緊接着是光伏、風電。每一個階段，發展重點都不一樣。如果通過廣撒網的方式，很可能什麼都撈不到。

三，建議大家通過優秀的基金經理去分享紅利。

新基建的核心，其實是高端製造。

通過挑選在高端製造投資出色的基金經理，去分享新基建的紅利，目前來說是比較靠譜的投資操作。

最後分享幾位在高端製造投研出色的基金經理，任相棟、劉鵬、祁禾、郭堃。

繼續關注智友學堂，帶你探索更多投資機會。