機構看美股|大摩稱市場過渡通常會以10%到20%的指數水平回調告終

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機構怎麼看美股

高盛:美國經濟增速開始放緩,看好大型科技股

據彭博報道,高盛首席策略師David Kostin在接受彭博採訪時表示,隨着美國經濟增長開始放緩,盈利的科技股將表現良好。

Kostin此前就曾發表報告指,投資者開始看好利潤率更具吸引力的公司,尤其是同行業內高純利率的公司,認為將跑贏低純利率的公司。

高盛:拜登反壟斷行政令或令今年併購大潮延遲

據財聯社報道,近日,美國總統拜登於7月9日頒佈的反壟斷行政令,引發了部分華爾街人士的擔憂。投資銀行高盛更是向客户發出警告稱,考慮到該行政命令要求反壟斷機構密切檢查相關併購交易,此前高盛預計的「併購大年」可能因此而放緩。

對於為公司提供併購和其他交易諮詢服務的高盛來說,「加強反壟斷監管審查」成為併購前景的「主要風險」。「由於監管機構的審查,交易完成的流程變得更加繁瑣。」高盛分析師在給客户的一份報告中寫道。

事實也表明,高盛的擔憂並非多餘,拜登的反壟斷行政令已產生了立竿見影的效果。

變異病毒或造成嚴重破壞,疫情恐難被消滅

據騰訊報道,新冠肺炎疫情的捲土重來令全球投資者感到不安,他們正在考慮新的限售措施是否會削弱經濟反彈,逆轉將股市推高至創紀錄水平的股市反彈。約翰-夏國賢投資管理公司(John Hancock Investment Management)聯席首席投資策略師馬特·米斯金(Matt Miskin)認為,投資者轉向美國國債等「更優質資產」是合理的。他在接受採訪時表示:「我們正處於一個減速的增長環境中。」

Oanda的高級市場分析師愛德華·莫亞(Edward Moya)在一份研究報告中寫道:「隨着德爾塔d變種病毒的蔓延引發投資者轉向安全資產,避險情緒已經牢牢站穩腳跟。股市回調的時機已經成熟,因為華爾街一致認為,對於盈利峰值、經濟增長和貨幣刺激而言,現在已經達到了『好到不能再好』的狀態。就目前而言,很難說還該持有風險資產。」

旅遊等板塊遭受重創,美債收益率或進一步下跌

據騰訊報道,對新冠病毒的擔憂對旅遊業等預計將從全球經濟重新開放中受益最大的部門和行業來說尤其成問題,而與此同時,美國國債價格繼續反彈,繼續對其收益率構成壓力。10年期美國國債收益率下跌超過7個基點,接近1.228%,觸及自2月中旬以來的最低水平。CFRA的首席投資策略師薩姆·斯托瓦爾(Sam Stovall)在一份報告中表示:「在未來一周時間裏,投資者可能會將美國國債收益率進一步走低視為潛在的『煤礦金絲雀』」,這可能會給財報季蒙上陰影。他還表示:「市場可能會對未來好於預期的每股收益增長不屑一顧,認為這是當前盈利周期從上風向背風坡過渡的徵兆,原因是現在已經過了峰值,導致波動性增加。」

航空公司受到打擊,聯合航空、達美航空和美國航空的股價均大幅下跌。隨着郵輪公司和航空公司的股票一起回落,與全球經濟相關的關鍵股票也出現了回落,波音、通用汽車和卡特彼勒齊齊下挫。摩根士丹利的首席美國股票策略師邁克·威爾遜(Mike Wilson)周一在一份報告中表示:「隨着我們的盈利和經濟增長速度明顯減速,市場似乎已經準備好採取更具防禦性的特徵。幾個月來,市場這狀況一直在惡化,在我們看來,這只是對周期中期過渡的又一次確認,而這種過渡通常會以重大的(10%到20%)的指數水平回調告終。」因此,威爾遜建議客户買入消費者必需品股以抵禦下跌。

高盛:標普500指數今年截至目前上漲約13%,是令人驚歎的6個月回報率

據報道,高盛集團的分析師克里斯·赫西(Chris Hussey)周一表示:「即使在今天下跌約2%的過程中,標普500指數在今年截至目前為止的交易中仍舊上漲了約13%。對於一個在百年一遇的大流行、以及伴隨着通脹風險以及史無前例的財政和貨幣支出支持的不確定性中運營的風險資產市場來說,這是令人驚歎的6個月回報率。」

熱點全知道

10年期美債收益率自2月來首次跌破1.2% 因投資者擔憂經濟前景

據新浪報道,伴隨美國國債大漲,10年期國債收益率自2月以來首次跌破1.2%,因新冠變異毒株delta引發投資者對經濟增長的擔憂,並導致全球股市下跌。

10年期美國國債收益率一度下跌9個基點至1.197%,遠低於3月觸及的14個月高位1.77%。新冠疫情反彈促使投資者回避風險,因猜測新一輪防疫封鎖將抑制經濟活動。

「經濟增長前景令人擔憂,」Nuveen固定收益策略主管Tony Rodriguez表示。總體而言正進行「避險調整」。

拜登:通脹是暫時的,尊重美聯儲獨立性

據金融時報報道,美國總統拜登表示,他認為美國通脹的上升是暫時的,並且他已經告訴美聯儲主席鮑威爾他尊重美聯儲的獨立性。

拜登周一在白宮表示,近期的物價上漲是「暫時的」,但美聯儲「應該採取其認為必要的任何步驟來支持強勁持久的經濟復甦」。

我想明確一點:我的政府明白,如果我們長期經歷不受控制的通貨膨脹,那將對我們的經濟構成真正的挑戰。因此,雖然我們相信這不是我們今天所看到的,但我們將對任何需要的回應保持警惕。-美國總統拜登

拜登發表上述言論之際,共和黨人正抨擊他的經濟議程,稱增加政府支出將導致通脹失控。美國上月物價創下逾12年來的最大漲幅,CPI按年上漲5.4%。

下調出貨量、推遲新機上市,半導體缺芯重創手機廠商

據華爾街報道,全球晶片危機給智能手機行業留下了戰爭傷疤。手機出貨量正在放緩,客户正看到多年來首次大幅漲價,一些公司不得不縮減生產,推遲新機的上市。所有這些都阻礙了今年智能手機行業強勁的開局。

在今年的大部分時間裏,智能手機制造商都避免了汽車、個人電腦和家電行業面臨的零部件中斷。手機制造商大約提前半年購買關鍵部件,但現在這些庫存已經萎縮。

對於全球最大的智能手機制造商三星電子來說,關鍵零部件的採購問題導致其出貨量預計將較上一季度下降20%。小米發言人也表示,全球許多行業都受到晶片組短缺的影響。

貝索斯:飛往太空,我現在一點不緊張

據富途報道,亞馬遜(AMZN.US)CEO貝索斯周一表示,他已經為周二的太空遊做好了準備,現在絲毫不感到緊張。「人們不停地問我,是否緊張。我真的不緊張。我很興奮,也很好奇。我想知道,我們將要學到一些什麼東西……我們一直在訓練。火箭已經準備好了,機組人員也準備好了,這支隊伍太棒了。對這一切,我們感覺真的很好。」

周二香港時間21:30,貝索斯旗下太空探索公司「藍色起源」將進行首次「載客」飛行,提供太空遊服務。屆時,貝索斯、弟弟馬克·貝索斯、以及另外兩名乘客,一起飛往太空。

AMC院線與Grove和Americana簽訂租賃協議

據報道,當地時間周一,全球最大的連鎖影院AMC院線(AMC.US)宣佈,同意重新開放Grove和Americana品牌的電影院,將從Caruso租賃這兩種品牌的電影院。據悉,Grove和Americana是洛杉磯當地最賣座的兩家影院。AMC首席執行官Adam Aron表示,兩家影院都位於世界級的生活中心,提供最好的零售、餐飲和娛樂服務。

Robinhood警告散户交易正在放緩 尤其是在加密貨幣領域

據新浪報道,有「散户大本營」之稱的美國網路券商Robinhood警告稱,隨着散户投資熱潮開始降温,交易收入和新客户可能會放緩。

Robinhood預計最早將於下周上市。該公司在周一發布的更新後的招股書中表示,預計截至2021年9月30日的三季度營收將低於前一季度,原因是當季交易活動水平相對於前一季度創紀錄的高位有所下降,尤其是在加密貨幣領域。

獲騰訊收購要約,英國遊戲開發商Sumo飆漲40%

據CNBC報道,市值排名亞洲第一的騰訊控股(00700.HK)出價以每股513便士購買Sumo的股權,基於這一出價,按完全稀釋後的股權計算,Sumo的估值約為9.19億英鎊(12.6億美元)。騰訊先前於2019年收購了該公司9.96%的股權。交易消息傳出後,Sumo股價飆升了40%以上。

Sumo成立於 2003 年,其所有權發生了多次變化。它於2008年被現已解散的美國遊戲公司Foundation 9 Entertainment收購,然後於2014年被管理層回購。該公司隨後於2017年在倫敦證券交易所上市。

小鵬汽車收盤漲2.7% 收市後被納入恒生綜合指數

據新浪報道,小鵬汽車收盤漲2.7%,報每股155.8港元,總市值2654.44億港元。

恒生指數此前公告,小鵬汽車將於2021年7月20日 收市後被納入恒生綜合指數,並於2021年7月21日起生效。

機構評級全知道

傑富瑞:將Facebook(FB.O)目標價從385美元上調至400美元。

傑富瑞:將谷歌A(GOOGL.O)目標價從2850美元上調至2950美元。

瑞士信貸:將Snap(SNAP.N)目標價從80美元上調至90美元。

華爾街資管公司科文:將英偉達(NVDA.O)目標價從705美元上調至825美元。

富國銀行:下調Five9評級至「持股觀望」 降目標價至200美元

在Zoom Video (ZM.US) 宣佈有意以147億美元或每股約200.28美元的價格收購Five9(FIVN.US)之後,富國銀行分析師Michael Turrin將Five9評級從「增持」下調至「持股觀望」,目標股價從230美元下調至200美元。

Turrin稱,他認為此次收購將兩個「高度互補、市場領先的平台」結合在一起,合併後的實體將在雲通信領域擁有強大的競爭地位,能更好地與通信和協作軟件Microsoft Teams和RingCentral(RNG.US)以及UCaaS和CCaaS領域的其他各種小型供應商競爭。

法國興業銀行:將IBM(IBM.N)評級上調至持有,目標價140美元。

華爾街資管公司科文:將CrowdStrike(CRWD.O)目標價從305美元下調至250美元。

傑富瑞:將推特(TWTR.N)目標價從62美元上調至70美元。

大摩:復甦進度有望領跑同行,維持可口可樂「增持」評級

可口可樂(KO.US)將在美東時間7月21日盤前發布2021年Q2財報,在此之前,大摩繼續對該公司持樂觀態度。該行分析師Dara Mohsenian維持可口可樂「增持」評級,目標價64美元。

據了解,過去12個季度中,可口可樂有9個季度的營收超過預期,12個季度中有11個季度的每股收益超過預期。該行分析師Mohsenian預計,可口可樂在後疫情時代(預計2022年之前)營收和每股收益將遠高於市場普遍預期。Mohsenian預計可口可樂第二季度內生性銷售額將增加27.8%,每股收益為0.59美元,而普遍預期為0.55美元。

從長期來看,該行認為可口可樂將領先於同行恢復至新冠疫情爆發前的銷售額增長水平,並通過重組提高執行力,通過生產率以及降低營銷支出來提高利潤率。

本文由《香港01》提供

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