讓地產巨頭恒大一天跌掉740億港幣,廣發銀行為何先「動手」?

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一年還3000億債務的許家印,卻沒能博取廣發銀行的信任。

更糟糕的是,不僅廣發銀行不信任恒大,市場對恒大的信心似乎也越來越不足。

7月19日,無錫市中級人民法院裁定書顯示,廣發銀行近日請求凍結被申請人宜興市恆譽置業有限公司、恒大地產集團有限公司銀行存款1.32億元人民幣,或查封、扣押其他等值財產。

這筆突如其來的1.3億元貸款保全,讓「恒大系」遭遇股債雙殺——截至7月19日收盤,中國恒大總市值跌至1088億港元,相比前一交易日,市值蒸發超209億港元;恒大汽車單日蒸發市值超371億港元,恒大系總市值累計蒸發740億港元。

除了股市受到影響,恒大系再次股債齊跌。其中,19恒大01跌幅達到13.62%,15恒大03跌幅也一度接近13%,19恒大02也跌超10%。

針對該情況,恒大集團迅速在官網發布聲明稱:我司江蘇省公司旗下項目公司宜興市恆譽置業有限公司與廣發銀行宜興支行項目貸款1.32億到期日為2022年3月27日。對於宜興支行濫用訴訟前保全的行為,我司將依法起訴。

(恒大集團聲明)

2022年到期,廣發為何提前「要錢」?

事實上,如恒大聲明中所說,廣發銀行申請凍結的1.32億項目貸款到期日為2022年3月27日,那麼廣發為何提前「要錢」?

對於申請原因,廣發銀行宜興支行給出的理由是:情況緊急,不立即申請保全將會使其合法權益受到難以彌補的損害。

(江蘇無錫市中院民事裁定書)

在這份7月7日江蘇省無錫市中級人民法院簽發民事裁定書中顯示,廣發銀行宜興支行以情況緊急,不立即申請保全將會使其合法權益受到難以彌補的損害為由,向該院申請訴前財產保全,請求凍結宜興市恆譽置業、恒大地產集團的銀行存款人民幣13201萬元或查封、扣押其他等值財產。

該院認為,該申請符合法律規定。依照《中華人民共和國民事訴訟法》第一百零一條、第一百零二條、第一百零三條第一款之規定,裁定凍結被申請人宜興市恆譽置業、恒大地產集團銀行存款人民幣13201萬元或查封、扣押其他等值財產。

該裁定送達後立即執行。根據規定,申請人在人民法院採取保全措施後三十日內向不依法提起訴訟或者申請仲裁的,法院將依法解除保全。這意味着,如果問題得不到解決,廣發銀行有可能在三十日內對恒大集團及子公司提起訴訟。

對此,鳳凰網財經《銀行財眼》曾致電廣發銀行宜興支行,對方表示無權接受採訪,將上報分行,由分行回電,截止發稿未獲回應;同時,鳳凰網財經也多次致電廣發銀行無錫分行,電話始終佔線。

野村在今日報告中稱,中國恒大子公司存款被凍結表明銀行融資渠道減弱,這將進一步給恒大的流動性帶來壓力。

野村分析師Iris Chen在報告中指出,這是實質性的負面消息,雖然需要提前還款的原因不明,但野村持謹慎態度法院命令可能導致境內銀行和信託公司急於凍結其對恒大的貸款,這可能導致流動性管理混亂。對於恒大來說,2021年下半年是黑箱期,因沒有債券到期,而銀行和信託貸款的償付情況很難跟蹤無論是現金分紅還是股票分紅,對於信用情況的影響都是負面,現金分紅尤甚。

一年還3000億,恒大到底缺錢嗎?

恒大到底怎麼了?其實,在此之前,恒大已頻頻向市場釋放「不缺錢」的信號,又是特別分紅,又是提前償還136億港元的美元債。

市場對中國恒大的信心似乎仍然不足。

2021年以來,恒大債務一直牽動着市場資金的情緒,那麼當前恒大債務情況究竟如何?

7月15日,中國恒大發布公告稱,將在7月27日召開董事會會議,討論特別分紅計劃。

(恒大集團公告)

市場對此的解讀是,恒大主動向外界釋放了「不缺錢」的信號,也一定程度上挽回了市場對恒大的信心。

其實,在此之前,恒大已經向市場釋放流動性安全的信號。6月24日,中國恒大發布公告稱,已安排自有資金136億港元提前償還美元債。至此,恒大到2022年3月前,再無到期的境內外公開市場債券。

去年中國對於房地產的新政出台之後,各大房企都在努力減負。

而恒大的負債規模也是極為龐大的,此前萬達負債8000億的新聞就引起了社會廣泛的關注,實際上恒大負債巔峰的時候更是達到了8700億。

過去一年多的時間,恒大集團業務戰略重心幾乎全部落在降負債上,通過大力度促銷回款、出售股權及債轉股等方式花式「降負債」。數據顯示,中國恒大2020年實現銷售7232.5億元,完成銷售目標111%;銷售回款6531.6億元,按年增長38.5%,全年回款率90.3%。

近日,恒大集團對外披露,截至目前公司淨負債率已降至100%以下,順利實現一條「紅線」變綠。與此同時,截至6月30日,恒大集團的有息負債約5700億元,與去年最高時的8700億元,大幅下降了3000億元。

對於許家印來說,當務之急就是減輕負債,縮小恒大的規模,增加恒大的現金流。為此他也是採取了一系列的解決辦法。比如將恒大拆分,將汽車和物業都分出去,然後又將恒大汽車和恒大物業分別送出去上市融資;同時許家印想方設法提高了恒大的銷售速度,就這樣,許家印只用了一年的時間就還了3000多億債務,讓恒大的負債情況維持在可接受的範圍內。

除了通過外部融資、引入戰投以外,大力促銷售、回款,也是恒大持續回收流動性、降負債的關鍵。截至6月底,恒大今年累計實現銷售額3567.9億元、銷售回款3211.9億元,均創歷史新高。

今年3月,恒大集團董事會主席許家印更是給出了未來三年降負債目標計劃:2021年6月30日將淨負債率降至100%以下,2021年12月31日現金短債比達到1以上,2022年12月31日將資產負債率降至70%以下,全面達到監管要求,實現「三條紅線」全部轉綠。

本文由《香港01》提供

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