月入十萬的高級中產是怎麼破產的——一個廣泛流傳的香港案例

這是一篇短文，一般來說我會控制發太短的文章，但是這兩天突然就想起了這個中產破產的案例，一直讓我印象很深。

最先我是在多年前在一份報紙上看到的香港高級中產家庭的案例，然後現在在網上也可以找到相關的文章提到這個案例，是1998年的亞洲金融危機下對香港普通家庭的影響。

這個家庭是香港的一個高級中產家庭，李先生夫妻兩人的工作都不錯，月入加起來有12萬港幣一個月，90年代初買了一套房，月供4萬港幣，有兩個小孩。

夫妻倆的生活是不錯的，收入挺高，月供只有收入的三分之一，僱個菲傭一個月也才4000港幣左右，可以說綽綽有餘。

由於在1998年之前香港的房價是一路上漲，樓市非常繁榮，於是夫妻倆在1997年買入第二套房，總價850萬港幣，付了260萬首期，貸款590萬港幣，月供5萬港幣，這樣兩套房加起來月供9萬港幣。

但是買入第二套房之後很快1998年的金融危機來了，經濟開始下行，香港樓市迅速的大跌了50%，買入的第二套房的市價從850萬港幣下跌到了420萬港幣。

但是此時夫妻倆的工作還在，因此還可以繼續工作維持9萬的月供，但是隨着金融危機的蔓延，男方很快在1999年初因為公司倒閉而失業，光靠女方的工資不足以維持9萬的月供，但是第二套房又無法賣掉，因為按照420萬港幣的價格賣出去，也還不清590萬的房貸，還要再倒貼大約170萬港幣。兩人根本沒有那麼多存款。

於是夫妻倆只能把早年買的第一套房賣掉了，但是因為此時房價大跌了50%，所以即使賣掉第一套房，在還清銀行貸款後收益也並沒有太多。

同時夫妻倆不知道是什麼原因（可能是因為第二套房沒有裝修是毛坯房），並沒有住進第二套房，而是在另外再租了個房子，而此時第二套房5萬的月供+租房+日常開支，全家現金流仍然是負，全家存款持續減少。

到了2001年底女方不幸也因為公司裁員而失業，導致完全無法負擔月供和家庭開支，拖欠了房貸，因此兩人都被銀行宣佈破產。

我看完這個例子當時很受震撼，因為除了數字不同以外，感覺和深圳的中產的生活很像，因為深圳也是大把家庭，房貸支出佔了很大一部分，而且一家四口兩套房，也算不上多麼奢侈，怎麼就破產了呢？

仔細研究了下，覺得這對香港夫妻的例子不具有普遍性，只要正常的做好家庭規劃，不僅不會破產，而且兩套房子都可以保住，核心還是現金流管理問題。

第一點，這個家庭第二套房貸款590萬港幣，月供高達5萬港幣，這個數字我一看直觀感覺就是太高了，按照中國大陸的房貸利率，我拿房貸計算器算了下，貸款590萬的話，30年期限全部商業貸款，按照二套房上浮10%的利率，月供也就是大約3.4萬，如果香港的房貸利率更低，那麼3萬港幣也能搞定，根本到不了5萬這麼高。

所以如果不是報道的數字錯誤，那麼第二套房高達5萬的月供就肯定是夫妻倆選擇了15年甚至更短期限的房貸，這樣可以節省利息，但是卻導致每個月現金支出增加了2萬港幣，大大降低抗風險的能力。

所以貸款選擇30年的長時間，選擇等額本息，有利於家庭現金流安全，反正後面如果現金比較多，想少付點利息，再提前還款也不遲。

第二點是夫妻倆買的第二套房居然不能入住或者出租產生收益，可能因為是毛坯房，這看起來是個小問題，但香港房租貴，算下來一個月減少了1-2萬的收益。

第三點是夫妻倆儲備現金明顯不足，按理說這麼高的月收入，又工作了這麼多年，存夠一年收入的現金其實是沒問題的，也就是12*12=144萬港幣。

我是平時是按照 現金存款=一年收入 作為底線來管理家庭儲蓄的。比如家庭年收入是30萬，那麼應該保證至少有30萬人民幣的存款，以保證不時之需，因為通常來說，收入是大於支出的，有一年的收入作為存款，同時在節衣縮食的情況下意味着可以維持1-2年的家庭支出（所有支出，包括房貸），而在實際情況中，我會維持家庭存款大於這個底線，也就是實際上存款會高於家庭一年的收入，足夠家庭2-3年的支出。

我身邊有認識的人，是按照夫妻雙雙失業也能夠維持三年開支（包括房貸）的金額來計算自己的底線存款金額，說明了風險意識其實大家都是有的，但是這個例子裏面，這麼高收入的香港家庭，居然沒有太多現金存款來支撐非常情況，這也讓人難以置信。

最後，我覺得在以上三點都做對的情況下，就算夫妻雙雙失業，哪怕去做最底層的工作，在香港夫妻倆合計月入兩三萬港幣也是可以的，這也可以帶來正向的現金流。實際上這對香港夫妻只要堅持到2003年，香港不僅是經濟大為好轉，而且樓市也觸底反彈一路上漲，一直漲十幾年，他們的日子就會很好過了。

當然，最後還是要說，以上都是家庭的財務管理，是微觀層面，從宏觀層面，從這個例子看出來，不管是房價的大漲和大跌，都會給普通家庭帶來很大的風險，本文的例子中，失業+房價大跌就是這個香港中產破產的主要因素之一，因此如果我們推及到中國大陸，政府必定是會維持就業穩定，同時對房價不管怎麼調控，必定是維持房價穩定，目標絕不會是讓房價大跌或者大漲。

同時香港房價明顯太高，一個月入12萬的香港家庭，一家四口買了兩套房，算不上奢侈，但月供竟然就能佔到家庭收入的75%，因此一旦經濟形勢不好，必然會有現金流不好的家庭出現破產，所以要對房價嚴厲控制在合理範圍內，這裏就不展開了。

儘管我對中國的未來感到樂觀，但是中國經濟不會永遠不遭遇寒流，我們作為個人也是可能面臨失業的風險，去年的疫情爆發，其實對我們很多家庭是有影響的，從事旅遊業，餐飲業，零售業的受到很大沖擊，今年的教育培訓行業也是類似。

從外部環境來說，未來一二十年是中國超過美國的關鍵期，中間還會涉及到台灣統一，這個世界有一些人，有一些國家和地區，是不希望中國復興的，因此這期間註定會發生很多事情，如果一切順利的，穩當，和平的渡過，那自然是好事，但是我覺得中華民族偉大復興，是一定會面臨一些風浪的，甚至可能會是驚濤駭浪。

當前還在進行的貿易戰和科技戰，不可能就是事情的頂點。

因此是因為我覺得年齡30+，或者35+的家庭，尤其是有孩子的，必須要重視家庭財務風險管理的問題，要能夠對抗各種潛在風險的衝擊，香港家庭在1998年金融危機中破產的典型例子，值得我們反覆的閲讀和借鑑，避免類似情況發生在我們自己身上。

畢竟把自己的小家經營管理好，也是在為國家出一份力。