加密貨幣的暴跌是好倉的機會嗎?

加密貨幣的暴跌是好倉的機會嗎?

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9月3日,比特幣 (BitfinexUSD)和以太坊這兩種佔該資產類別市值60%以上的主要加密貨幣出現大幅上漲,以太坊漲到了4000美元以上。在隨後勞動節假期周末,比特幣飆升至每代幣近5.3萬美元。

比特幣的歷史峰值出現在2021年4月14日,也就是Coinbase Global Inc (NASDAQ:COIN)在納斯達克上市當天。這款領先的加密貨幣在期貨市場上達到了65,520美元,在場外交易市場上接近64,800美元。以太坊的最高價格出現在5月12日,當時OTC價格達到了略高於4370美元,期貨交易達到了每代幣4406.50美元的峰值。

9月7日,薩爾瓦多正式將比特幣作為其法定貨幣,比特幣價格的上漲勢頭逐漸減弱。看漲者將價格走勢視為買入加密貨幣的又一個機會,而那些認為加密貨幣沒有內在價值的人則說,「我們告訴過你會發生這種情況」。

這種資產類別的波動性是前所未有的,創造了許多交易機會。然而,潛在回報伴隨着大量風險,因為在這種資產類別中,異常的價格差異是常態,而不是意外。過去一周,加密貨幣這一資產類別的走勢從看漲轉為看跌,市場人氣可能像天氣一樣變幻無常。

加密貨幣慘遭拋售

7月底,比特幣和以太坊的價格比6月底略高。

比特幣周線圖(英為財情Investing授權使用)

如上圖顯示,比特幣在6月下旬的低點是28800美元,隨後是7月下旬的低點29215美元,隨即領先加密貨幣開始大幅上漲。9月7日,比特幣在遭遇拋售前漲至53125美元的高點。

這使得近月期貨合約價格跌至43,705美元的低點。比特幣從6月的低點到9月7日的高點上漲了84.5%,在最近的回調中則下跌了14.3%。

以太坊漲得多,跌得更多

雖然比特幣經歷了高波動性,但以太坊的波動性更大。

以太坊周線圖(英為財情Investing授權使用)

繼比特幣之後,以太坊期貨在6月底達到了1697.75美元的低點。此後上漲了138.9%,達到了4056.25美元的峰值。9月7日,以太坊下跌了21.6%,達到了3179.75美元的低點。以太坊在上行中表現突出,在最近的回調中表現不佳。

比特幣成為薩爾瓦多的法定貨幣

具有諷刺意味的是,比特幣在9月7日成為薩爾瓦多的法定貨幣後暴跌。這個中美洲國家成為第一個採用比特幣作為官方貨幣的國家。薩爾瓦多貨幣一直高度波動,政府決定使用加密貨幣作為法定貨幣,期望吸引新的投資並穩定其經濟。

薩爾瓦多人可以下載「Chivo錢包」,這是政府創建的一個應用程序,將提供價值30美元的比特幣,以促進其使用。在2020年開始向薩爾瓦多提供緊急貸款援助的國際貨幣基金組織,以經濟、金融和法律後果為由,表達了對此舉的擔憂。

然而,薩爾瓦多政府將9月7日稱為「比特幣日」。它通過購買200枚比特幣來慶祝這一節日,其持有的比特幣數量增加到了400枚。薩爾瓦多領導人Nayib Bukele誓言要購買「更多的比特幣」。

一些加密貨幣支持者認為,薩爾瓦多是許多國家中第一個採用數字代幣的國家。巴西和阿根廷是候選貨幣,因為雷亞爾和比索多年來一直受到圍攻。薩爾瓦多是一個試驗案例,但9月7日比特幣價格的暴跌並不是政府所希望看到的。

Coinbase遇到了監管障礙

其他發展方面,上周,SEC向Coinbase發送了一份通知。COIN是領先的加密貨幣交易所,於2021年4月14日在納斯達克上市;當天,比特幣期貨達到了每代幣65,520美元的歷史新高。

該股上市前的參考價格為250美元,但在首日交易的投機狂潮中,該股升至429.54美元的高點。此後,COIN在5月17日跌至208美元的低點。9月10日周五,該股收盤價略低於參考價格248.32美元。

上周,美國證券交易委員會向COIN發出了通知,稱監管機構打算將該公司告上法庭,阻止其推出新的Lend產品。Coinbase打算允許持有加密貨幣代幣的客户在市場上將代幣借給需要支付費用的借款人,從而產生收益。

美國證交會的舉動可能是導致過去一周該資產類別價格下跌的原因。監管機構和立法者正試圖染指迅速發展的加密貨幣資產類別,以「保護市場參與者」。

然而,其潛在的擔憂可能是對貨幣供應的控制。加密貨幣奉行自由主義,旨在將政府、央行、貨幣當局和跨國金融機構的貨幣管理歸還給個人。由於金錢是權力的根源,世界各地的諸多政府官員都將加密貨幣視為對他們權力的威脅。

好倉的買入機會

看好比特幣、以太坊和其他加密貨幣的人無疑認為,最近的價格調整是通往更高價格的又一個買入機會。而反對者們正揮舞着警告的手指,稱價格下跌是走向不穩定的信號。

牛市和熊市形成了一個活躍且流動性強的市場,因此反對者和支持者很可能會推動活躍交易和波動的延續。價格波動為交易員創造了更多機會,但對投資者來說可能是噩夢。

加密貨幣資產類別仍處於起步階段,但是中期仍是看漲的。

本文由《香港01》提供

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