地產大佬的互金往事

地產大佬都有個金融夢。

這場大夢因為網路金融的興起而到達巔峰。

2015年前後，在國內最大的50家房企中，大概有一半搞起了網路金融。

除了行事高調的恒大、萬達，還包括萬科、碧桂園、綠地、金地、佳兆業等知名開發商。

他們的蹦躂並沒有太久，在互金整治的時代洪流中，很快偃旗息鼓，或者在改頭換面之後繼續作妖，最終無法挽回。

諸如恒大。

1

恒大金融的第一次亮相併不光彩。

2015年11月21日晚，在天河體育中心，廣州恒大以1-0戰勝阿赫利，再次奪得亞冠冠軍。這一夜，作為恒大隊的贊助商，本該是大贏家的東風日產卻氣到吐血。

原來，恒大集團在當晚的比賽中強行毀約，無視贊助合同約定，將球衣胸前廣告換成了「恒大人壽」。

這算是恒大金融集團的首秀。除了剛剛拿下的保險牌照，恒大集團不久後又耗資100多億成為盛京銀行第一大股東，將銀行牌照攬入懷中。許家印還親自出任了恒大金融集團董事長。

彼時正值「金元足球」巔峰期，也是網路金融的「盛世」。2016年3月16日，在廣州恒大主場對陣日本浦和紅鑽的亞冠比賽中，「恒大金服」橫空出世。

第二天上午，恒大集團在恒大中心舉行恒大金服上線發布會：「作為網路金融平台，恒大金服將助力普惠金融、綠色金融的發展。」同一時間，恒大金服的廣告在微博、地鐵和樓宇粉墨登場。

上線當天，時任恒大集團副總裁、網路集團董事長劉永灼表示，「恒大金服有資產近7000億元的恒大集團擔保，彰顯恒大的實力和信心。」他還說，恒大金服的一個重要原則是「不做資金池、不自融」。

滑稽的是，沒過幾天，恒大金服就因為涉嫌自擔保、自融問題登上了財經頭條。諸如在上線初期的"恆耀安益32期3號"項目中，從借款方、中介平台到擔保公司均為恒大系機構。

在當時的環境下，以恒大高舉高打的本事，這些負面並沒有掀起太大波瀾。2016年8月，恒大方面公布，恒大金服累計註冊用户已達近千萬，交易人數達37萬，總交易量超88.9億元。

好景不長，隨着互金專項整治癒演愈烈，監管環境急轉直下，此後恒大金服悄悄更名為「恒大財富」，脱去網路金融的外衣，扯起了財富管理的大旗。

這場一開始就是違法、違規的金融遊戲，終究不可能善終。隨着近期恒大集團的危機全面爆發，恒大財富深陷兑付泥潭，資金窟窿高達400億元。

「我可以一無所有，但恒大財富的投資者不能一無所有。」9月10日，許家印在恒大財富專題會上表態稱，要確保所有到期的財富產品儘早全部兑付。

頗為諷刺的是，那支令恒大金服聲名大噪、曾兩度問鼎亞洲冠軍的恒大足球隊，眼下正面臨解散危機。

2

想當年，萬達玩互金也是狠角色。

萬達切入網路金融的第一炮，是以所謂的地產眾籌的名義打響的，並且創下了兩周內募資100億元的記錄。

2015年6月，在萬達將支付公司快錢收入囊中之後不久，正式啟動網路金融業務，推出首個商業地產眾籌項目「穩賺1號」。

作為萬達網路金融的首發產品，「穩賺1號」以萬達廣場為基礎，募集資金直接投向各地萬達廣場建設，投資人則獲得這些廣場的收益權，預期合計年化收益率可達12%以上。

「穩賺1號」起始投資金額僅為1000元。萬達聲稱，此舉革命性地拉低了傳統商業地產的投資門檻，使廣大普通投資者也能輕鬆擁有優質物業，與商業地產龍頭企業共同分享豐厚的投資回報。

一個明顯不合規、面向公眾的集資項目，居然被包裝為所謂的地產眾籌，甚至還蹭上了普惠金融的概念。

據稱，上市僅3天，「穩賺1號」就完成50億元發行計劃，創造了全球眾籌行業的新紀錄；在首期眾籌50億元中，有5億元面向個人投資者，其餘45億元面向機構投資者，均在短時間內被搶光。

萬達官方新聞稿還提到，「一些沒有能夠搶到額度的投資機構，甚至已經將電話直接打到萬達集團高管那裏，催促推出後續產品……因為需求太大，第二個50億元眾籌項目將於兩周內發行。」

隨着第一炮順利打響，萬達金融浮出水面，涵蓋銀行、保險、證券、支付等。王健林稱，萬達金融不搞傳統模式，而是利用萬達獨有優勢，創新模式，做真正的「網路+」金融。

王健林還說，「將來文化集團的總市值和收入跟萬達商業有得一比，甚至有超過可能，但我認為萬達金融將來比這兩家都大。」

在鼓搗金融的同時，彼時的萬達還打算在電商領域大幹一場——與百度、騰訊合資成立了電商公司，王健林提出的小目標是「幾年後將有幾億活躍會員，幾十萬連鎖商家」。

後面的結局大家都知道了。以2017年那場總金額600多億的資產大甩賣為標誌，萬達集團走下神壇，萬達金融也進入低潮。

2019年初，萬達金融集團在出售及擬出售多項資產後，更名為萬達投資集團。2021年初，萬達旗下電商平台上海新飛凡電子商務有限公司正式註銷。

3

恒大與萬達，是那個癲狂年代的縮影。

從公開數據來看，一度涉足網路金融的房地產開發商超過50家，其中相當一部分都是知名大企業，還包括萬科、碧桂園、綠地、金地、佳兆業等。

可以列出一長串的名單：2013年8月，花樣年上線P2P平台「錢生花」；2014年9月，寶能旗下「廣金所」上線；2015年3月，格力地產成立P2P平台「海控金融」；2015年5月，綠地金服成立；2015年9月，佳兆業金服成立；2016年5月，金地上線網路金融平台「家家盈」；2016年6月，碧桂園上線網路金融平台「碧有信」。

其中，綠地金服聲稱，「P2P僅是我們業務的一部分，而是要打造金融產業生態圈。」該公司提出了三年發展目標：平台交易量突破1000億，註冊用户突破300萬，打通500個社區。

碧有信自稱定位為社區金融服務平台，瞄準碧桂園集團300萬業主與近8萬名員工，根據其需求提供金融服務。

萬科的入場姍姍來遲：2016年8月，鵬金所宣佈獲得萬科3億元增資入股，由此成為萬科旗下地產供應鏈金融平台；同時萬科高管祝九勝出任鵬金所董事長兼總經理——也就是如今的萬科總裁兼首席執行官。

與恒大金服類似，無論打着什麼幌子，這些平台基本逃不掉自融、自擔保的嫌疑。畢竟，房地產本來就是資金密集型產業，且長期受到諸多融資限制。

除了自建平台，房企的跨界合作也是層出不窮。僅在2015年，萬科聯姻平安、民生與騰訊，打造了「購房寶」、「萬民寶」及「萬科理財通」；綠地聯手螞蟻金服和陸金所，啟動網路房地產金融產品「綠地地產寶」；旭輝聯合拓之林公司推出「旭財寶」；華遠地產和諾亞員工寶發起房地產眾籌合作項目……

回過頭看，那幾年的金融領域，彷彿是一片可以肆意馳騁的草原，吸引了一批又一批的新玩家進場，沒有規則，沒有底線。

這一切在2017年7月迎來暴擊。在第五次全國金融工作會議上，最高層嚴厲提出：增強金融監管協調的權威性有效性，強化金融監管的專業性統一性穿透性，所有金融業務都要納入監管，及時有效識別和化解風險。

一個強監管時代降臨了。

4

作為曾經的互金明珠，屬於P2P的命運是消亡。

今年1月15日，央行副行長陳雨露公開宣佈，2020年防範化解金融風險攻堅戰取得重要階段性成果，P2P平台已全部清零。

最終，上萬家P2P平台被掃進了歷史的垃圾堆，留下了數千億爛攤子。絕大多數平台的死掉都是必然，因為從一開始就是瞎搞，甚至本身就是龐氏騙局。

P2P的大崩塌，始於2018年的P2P爆雷潮。那年夏天倒掉的平台，大概500多家平台，全年下來差不多1000家。

在這場爆雷潮中，總部位於杭州的問題平台最多，來自全國的眾多投資人湧向了這個「網路之都」。

為什麼是杭州？從合規程度來說，杭州的平台整體表現應該好於行業平均。許多分析者將導火索指向了樓市。

2018年4月，杭州發布《關於實施商品住房公證搖號公開銷售工作的通知》，從此搖號買房正式被引入杭州，「千人排隊，萬人搖號」成為常態。而規模龐大的凍資需求，導致杭州P2P行業陷入流動性危機，最終引發爆雷潮。

據媒體報道，在當年6月21日這一天，杭州涉及到資金凍結的搖號樓盤，共計有24個之多，涉及資金超過700億元。

中金公司當時的研究報告指出，「近期杭州P2P風險集中爆發，因為杭州是房地產市場與P2P緊密相連的典型。」

砍向P2P的第一把大刀，居然是樓市。

歷史就是如此迷人。