機構看美股|高盛下調GDP增長預期;分析師預計FAAMG業績將下滑

機構看美股|高盛下調GDP增長預期;分析師預計FAAMG業績將下滑

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機構怎麼看美股

能源價格一路飆升,美股危險了嗎?華爾街對此各執一詞

據智通財經報道,目前,美股投資者正在評估,全球能源價格飆升是否會給股市帶來更大的波動,這一因素可能進一步推高通脹率、侵蝕企業利潤率並打壓消費者支出。

National Securities首席市場策略分析師Art Hogan表示:「不久後我們將發現這一通脹難題是否會開始削減企業利潤率。」「當能源價格上漲時,任何事物都存在增量成本。」

高盛策略分析師們則表示,總體上看,油價對企業收益的影響「大致中性」,布倫特原油價格每上漲10%,標普500指數的每股收益就會上漲0.3%。

儘管9月份出現回落,並且在上周一,標普500指數較9月份創下的紀錄高點下跌了5.2%,但標普500指數在2021年迄今仍上漲了約17%。就在投資者因近期股價下跌而大量「逢低買入」之際,一些華爾街策略分析師指出,這一時期跳入股市可能會帶來風險。

道富環球投資首席投資策略師Michael Arone表示,如果油價繼續攀升至最高達每桶100美元,可能會繼續打壓股市情緒。

Arone表示:」如果突破這一價位,我認為將影響人們對經濟增長、通脹和利率的預測,這將對多數行業和股票市場產生廣泛影響。」

Capital Economics分析師們在一份報告中表示,能源價格上漲可能給債券收益率帶來更大的上行壓力。而最近幾周,美債收益率的飆升攪亂了股市,尤其是科技股。

財報季拉開帷幕,銀行股一馬當先,大行如何看?

據財聯社報道,德意志銀行(Deutsche Bank)負責美國銀行股票研究的董事總經理Matt O'Connor指出,「在經濟復甦之際,銀行貸款仍有相當大的增長空間。鑑於信貸、利率和貸款增長可能持續多年的利好背景,我們仍看好銀行股。」

Keefe Bruyette & Woods分析師Christopher McGratty也在9月將整個美國銀行業評級上調至增持,稱貸款增長放緩、利率上升和現金重新配置應會提振相關企業獲利。

不過,目前也並不是所有市場人士均繼續看漲銀行股。蒙特利爾資本市場分析師James Fotheringham指出,美國大型銀行的價格目前均已很高。他建議,隨着摩根大通和美國銀行的業績飆升至歷史平均水平以上,投資者應尋求獲利了結。

高盛再次下調美國今明兩年經濟增長預期

據新浪美股報道,高盛再次下調了美國今明兩年經濟增長預期,原因是財政支持措施預計將在明年年底前減少,而消費者支出的復甦也將比此前預期的更為遲緩。

據高盛首席經濟學家Jan Hatzius等人周日發布的研究,該行將2021年美國GDP增長預期從此前的5.7%下調至5.6%,將2022年增長預期從此前的4.4%下調至4%。

他們指出,「更持久的疫情對疫情敏感的消費者服務造成了拖累」,而且預計半導體供應可能要到2022年上半年才會改善,從而將庫存補充推遲到明年。

除了近期的疫情拖累外,他們還預計,一些服務和非耐用品的支出將持續低於疫情前的趨勢,特別是「如果轉向遠程工作導致一些工人總體支出減少」。

從季度來看,高盛將2021年第四季度和2022年第一季度的美國GDP增長預期從5%下調至4.5%,將2022年第二季度的增長預期從4.5%下調至4%,將明年第三季度的增長預期從3.5%下調至3%。

不過,該行將2022年第四季度增長預期從1.5%上調至1.75%。

Q3財報季拉開帷幕!華爾街預計FAAMG業績要下滑

據富途報道,美股第三季度財報季將拉開帷幕,而大型科技巨頭的業績將是決定美股接下來走向的關鍵因素。然而華爾街近期一直在削減對大型科技股的預期,如谷歌、亞馬遜,並且沒有提高對蘋果、微軟或Facebook的估值。

另外,華爾街分析師們預計,標普500指數第三季度的總體每股收益將為49美元,低於第二季度的實際每股收益53美元。

熱點全知道

索尼將在印度成為最大廣播電視企業

據美港電訊報道,索尼(SONY.N) 發布消息稱,在印度從事影像製作和發布業務的子公司將與當地的大型廣播電視企業進行經營合併。預計合併後的公司將成為印度最大的廣播電視企業,索尼持股50%以上,投資額為1500億日元左右。索尼打算在擁有13億人口的超大市場印度,率先擴大線上發布服務,與華特迪士尼(DIS.N)旗下企業等抗衡。

台積電和索尼擬建晶片廠 日本政府承擔部分投資

據日經新聞報道,台積電和索尼考慮在日本南部的熊本市聯合建設一個晶片工廠,總投資約8000億日元(71.5億美元),日本政府準備承擔一部分投資。

報導稱,該工廠預計將在2024年開始生產汽車和製造設備的晶片。

消息人士透露,工廠將設在熊本縣,在索尼擁有的土地上,靠近其圖像傳感器工廠。工廠將生產用於相機圖像傳感器的半導體,以及用於汽車和其他產品的晶片。

Netflix發力零售,與沃爾瑪簽約銷售《魷魚遊戲》等周邊產品

據新浪美股報道,美國視頻流媒體巨頭Netflix周一宣佈,將在沃爾瑪公司的網站上出售旗下幾部最受歡迎節目的周邊產品,包括最近爆火的《魷魚遊戲》,這是Netflix迄今與一家全國性零售商達成的最大一筆交易。

沃爾瑪將出售來自Netflix兒童節目《CoComelon》的玩具,來自其真人秀系列《Nailed It!》的烘培用品,以及《魷魚遊戲》的T恤,其中許多商品將由沃爾瑪獨家銷售。Netflix表示,雙方的合作從7個節目開始,隨着時間的推移可能會擴大。

多年來,Netflix將全部精力集中在推動客户使用其流媒體服務上,現在正試圖將其最受歡迎的節目轉變為涵蓋商品、真人體驗和視頻遊戲的特許經營權。該公司押注一件運動衫或一個節日將有助於推廣其服務,並在客户和單個節目之間建立更持久的聯繫。

今年早些時候,Netflix創建了一家購物精品店,主要面向年輕的城市客户。與沃爾瑪合作的目標客户是中產階級和工薪階層家庭。

需求持續反彈,霍尼韋爾(HON.US)上調未來10年公務機交付預期至7400架

據智通財經報道,隨着航空業逐漸擺脱新冠疫情的影響,旅遊限制措施放鬆推動出行需求增加,周日,霍尼韋爾(HON.US)上調了未來10年全球公務機的交付預期。

霍尼韋爾預計,從2022年到2031年,新公務機交付量將達到7400架,價值2380億美元,較一年前的10年預期增長1%。

據了解,在疫情期間,由於資金充裕的旅客希望乘坐人數更少的飛機,這對新公務機的供應帶來了壓力,並導致二手公務機的短缺。

霍尼韋爾集團旗下航空航天部門霍尼韋爾航空航天公司(Honeywell Aerospace)美國售後市場總裁Heath Patrick表示:「未來五年,二手飛機的需求預計將增加逾6500架,這將對已經創紀錄的低庫存帶來壓力,並推動對新飛機的額外需求。」

另外,霍尼韋爾表示,接受調查的公務機運營商表示,他們計劃購買的二手飛機數量大幅增加,較去年增加了12%。

據悉,由於美國等市場的商業航空旅行反彈,飛機制造商波音(BA.US)在上個月也上調了長期需求預期,預計商業航空市場將在2024年前完全恢復至疫情爆發前水平。

受供應和物流問題拖累,全球個人電腦銷售增長遇阻

據富途報道,根據IDC最新報告,由於零部件短缺和物流問題,計算機銷售創下自疫情開始以來最慢增速。市場研究公司IDC表示,自從2020年第一季度新冠疫情爆發致使銷售暴跌以來,關鍵的美國市場首次萎縮。IDC表示,2021年第三季度該行業整體增速在3.9%。IDC將在本周晚些時候發布美國PC出貨量的詳細數據;IDC的移動和消費設備追蹤研究經理Jitesh Ubrani說:個人計算機行業繼續受到供應和物流挑戰的阻礙,不幸的是最近幾個月這些問題沒有得到太大改善,一些供應商重新調整了各個市場發貨的優先順序,讓新興市場保持增長勢頭,而一些成熟市場開始放緩。

馬斯克:特斯拉柏林「超級工廠」計劃11月份或12月份開始生產Model Y

據TechWeb報道,近日,特斯拉CEO馬斯克透露,柏林「超級工廠」計劃於11月或12月開始生產Model Y。這意味着,特斯拉需在未來幾周內獲得德國方面的生產許可。該工廠自2019年11月確定以來,尚未獲準進行生產。

馬斯克:擔心特斯拉柏林工廠招不夠人

據新浪財經報道,近日,特斯拉CEO埃隆·馬斯克表示,對柏林「超級工廠」的人員配備表示擔憂。此前,媒體報道稱,特斯拉正在努力填補柏林工廠的職位空缺,稱德國缺乏熟練的電池工人。該工廠原本計劃於7月投產,但由於環保阻力等,該項目一再延誤。

機構評級全知道

摩根大通:將寶潔(PG.N)目標價從161美元上調至167美元。

投行KBW:將貝萊德(BLK.N)目標價從1000美元下調至975美元。

瑞信:將Netflix(NFLX.O)目標價從643美元上調至740美元。

Piper Sandler:將Cloudflare(NET.N)評級從超配下調至中性,目標價從125美元上調至141美元。

KeyBanc:將Peloton(PTON.O)目標價從185美元下調至155美元。

貝倫伯格:將禮來(LLY.N)評級從持有上調至買入,並將其目標價從240美元上調至270美元。

東北證券:給予Boss直聘(BZ.N)買進的初始評級,目標價49.60美元。

大和證券給予叮咚買菜(DDL.US)買入評級,目標價30美元

大和證券評級報告首次覆蓋叮咚買菜(DDL.US),首次評級為買入,目標價為30美元。

大和證券在報告中認同了叮咚買菜在行業中的領先地位和發展前景,並認為叮咚買菜規模大、GMV增速高,同時訂單密度大,而這將是實現盈虧平衡的關鍵因素。

報告預計叮咚買菜在2021-23E年的複合年增長率為54%,高於行業水平。大和證券認為,叮咚買菜龐大的用户群和較高的訂單頻次,為其提供了更有優勢的算法預測基礎和採購能力,可以提供更多樣化的SKU和更好的服務。2021年第二季度,叮咚買菜在新進入新城市中的用户、訂單量的增長均高於預期。

在單位經濟模型方面,大和證券認為提高企業盈利能力的關鍵因素是AOV(平均訂單價值)和訂單密度的增加,叮咚買菜注重提高訂單密度,這會使其在盈利能力和交叉銷售能力上獲得更大優勢,也有助於抵消其他潛在成本。

大和證券預計,受到會員用户數量不斷增長的推動,叮咚買菜的GMV(商品交易總額)在2021年將按年增長80%。

本文由《香港01》提供

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