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「黑五」來襲!股價三年翻十倍的Shopify將稱霸,幹翻亞馬遜?

「黑五」來襲!股價三年翻十倍的Shopify將稱霸,幹翻亞馬遜?

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Shopify營業收入在5年內增長了13.3倍,去年「黑五」銷售額增速超亞馬遜,今年「黑五」還能再創績嗎?

美國一年一度的「黑色星期五」購物大狂歡即將到來,「黑色星期五」通常開始於感恩節(11月26日)後的第一天,當天國外商場會推出大量的打折和優惠活動。

隨着美國黑色星期五的臨近,不僅狄樂百貨 (DDS) 、梅西百貨 (M) 、愛芬奇 (ANF) 等零售公司可能會從中受益,跨境電商也紛紛加碼這一全球年終購物狂歡,北美電商Shopify(SHOP.US) (SHOP) 就是其中的佼佼者。

Shopify(SHOP.US)是一站式SaaS模式的電商服務平台,為電商賣家提供搭建網店的技術和模版,管理全渠道的營銷、售賣、支付、物流等服務。2015年Shopify(SHOP.US)在紐約與多倫多兩地證券交易所上市。

行業高度景氣

網絡零售在慢慢滲透到全球零售業,2015年,全球電子商務零售總額為1.67萬億美元。根據e-Marketer的數據,這一數字以每年約20%的速度增長,到2020年達到4.2萬億。在過去的五年裏,電子商務花費的複合年增長率20%。在接下來的五年裏,這個比例應該是12%左右。

據Digital Commerce 360的數據,2020年美國線上消費總額達8611.2億美元,按年增長44%,增速是2019年的3倍。eMarketer機構預測今年美國黑五的在線銷售將增長15.8%,達到104.2億美元,成為本季第二大消費日。

此外,線下零售公司最近也在大舉投資電子商務。Shopify(SHOP.US)吸引了不少線下客户,為他們籌辦線上商店,包括史泰博 (SPLS) 和羅技科技 (LOGI) 等。

去年美國「黑五」至「網一」期間,線下慘淡,線上商家大賺。期間,跨境電商Shopify(SHOP.US)的GMV按年增長76%至52億美元,其中黑五當天的總銷售額為24億美元,按年增長75%。亞馬遜全球第三方賣家銷售額超48億美元,按年增長60%,其中逾7.1萬的全球中小企業銷售額超過10萬美元。

超越亞馬遜,三年造就十倍牛股

Shopify(SHOP.US)也在不斷擴大自己的業務範圍與各領域領先公司進行合作,從而使自己更具競爭力。就在上個月,Shopify(SHOP.US)與Spotify合作,允許音樂人在其個人主頁銷售商品,幫助「音樂人將聽眾變成粉絲,再將粉絲變成超級粉絲」。

這不僅使音樂人更容易銷售商品,也給Shopify(SHOP.US)提供一個新的收入來源。此前Shopify(SHOP.US)也與Meta平台、沃爾瑪、Pinterest(PINS.US)和亞馬遜等公司建立了合作關係。

此外,Shopify(SHOP.US)的財務數據也十分亮眼,該公司Q3淨利潤為11.48億美元,按年增長501.06%;營業收入為11.24億美元,按年上漲46.43%。自首次公開募股以來,Shopify(SHOP.US) 的每月經常性收入都在增加,現在以43%的複合年增長率增長。

據Similarweb的數據顯示,上季度Shopify(SHOP.US)的流量首次超過了電商競爭對手亞馬遜 (AMZN) 。

在4-6月,Shopify(SHOP.US)旗下建立的獨立網站每月平均獨立訪客數量達到驚人的11.6億。同期,亞馬遜每月平均獨立訪客達到了11億。自2020年5月以來,Shopify(SHOP.US)網站出現了驚人的增長,增幅高達108.5%,而亞馬遜的增幅為9.9%。

Shopify(SHOP.US)走了六年牛市,2015年登陸美股市場,此後股價一路上行,2019年開始加速上漲,三年股價翻了10倍。不僅僅是因為行業的前景好,公司持續高成長也是投資者追投的原因,2015-2020年其收入增長了13.3倍,不過2020年之前都處於虧損狀態,之後才實現盈利。

Shopify股價(華盛通/ 美股情報局 提供)

華爾街怎麼看?

近期,德意志銀行分析師予Shopify(SHOP.US)的評級為「持有」,目標價為1,650美元。該分析師仍看好Shopify(SHOP.US)的中長期基本面前景,但也指出Shopify(SHOP.US)可能會受潛在全球供應鏈問題的影響。

Loop Capital分析師11月15號將Shopify(SHOP.US)的股票評級從「買入」下調為「持有」, 目標價1600美元。他表示,評級調整是基於Shopify(SHOP.US)的估值,而不是對該公司基本面悲觀。Shopify(SHOP.US)在電子商務中處於有利位置,並且該公司在消除商家痛點和持續創新等方面讓人印象深刻。我們在等待一個更有吸引力的切入點。

根據Seeking Alpha的數據,在19位分析師中,約有53%的人持「看漲」態度,剩下47%的人建議「持有」。該股平均目標價為1670.86美元,意味着較當前水平存在的6.22%的上漲空間。

本文由《香港01》提供

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