個人碼不能用於經營收款，微信支付寶面臨大劫？

11月26日上午，一則「明年3月1日起，微信、支付寶收款碼不能用於經營收款」的消息在網上流傳，引發廣泛關注。如果消息屬實會利好銀行卡收單以及央行正在推廣的數字貨幣。

受此影響，今天雖然各板塊集體飄綠，但主營POS收單的拉卡拉，以及數字貨幣板塊，都出現了大幅上漲，其中拉卡拉漲幅更是達到了18%。

不過很快有了解讀。據財聯社記者了解，央行新規並非對收款碼的商用完全禁止。通知明確強調了收款碼分為個人和經營用收款碼，經營用收款碼不在通知限制之列。

其中，將受到約束的主要是個人靜態收款條碼。按照規定，個人靜態收款碼原則上禁止用於遠程非面對面收款，各機構應審慎確定個人收款靜態碼白名單；並將有明顯經營特徵的個人收款條碼用户參照特約商户管理。個人可以將收款碼申請變更為經營性用途，但變更的標準相關部門還在研究中。

這樣來看，支付寶、微信支付收款碼禁止商用系誤讀。

究竟為什麼個人碼被禁止用於經營收款？這個消息對於支付行業市場份額的影響會多大，對於銀行卡收單、法定數字貨幣相關板塊有多大利好？

為什麼個人碼不能用於經營收款？

實際上相關消息在一個月前就已經在央行網站上發布。2021年10月13日，中國人民銀行官網發布《中國人民銀行關於加強支付受理終端及相關業務管理的通知（銀發〔2021〕259號）》，簡稱259號文，對銀行卡收單和條碼支付終端做出相應管理要求。只不過文件內容太多，這則訊息在當時沒有被市場重視。今天被廣泛關注，也是因為對文件內容的誤讀。

文件中提到，銀行、支付機構應當制定收款條碼分類管理制度，有效區分個人和特約商户使用收款條碼的場景和用途，防範收款條碼被出租、出借、出售或用於違法違規活動。對於具有明顯經營活動特徵的個人，條碼支付收款服務機構應當為其提供特約商户收款條碼，並參照執行特約商户有關管理規定，不得通過個人收款條碼為其提供經營活動相關收款服務。

也就是說，並不是小販、商家們不能用微信、支付寶收款碼來進行經營收款了，而是需要將現在的個人碼升級為商家碼，商家碼仍可以使用。

二維碼收款中，微信、支付寶等機構都提供了個人碼和商家碼。我們去到過一些商家，可以發現他們分別列了微信和支付寶兩種碼用來收款，需要掃相應的碼才能支付，而且支付時還會發現不能用信用卡和花唄，這就是個人碼。而如果商家提供的是一張支付碼，微信、支付寶、銀行APP都能掃，這就是商家碼，商家碼是聚合支付碼。

以後個人碼不能用於經營收款了，申請商家碼就還可以。

為什麼很多商販、商家使用個人碼？主要原因在於個人碼收款不收手續費，只是在提現的時候收千分之一的提現費。而商家碼一般不收提現費，但收款時會收取千分之四左右的收款手續費，費用比個人碼要高。對於小商家來說，省點是點，自然更傾向於個人碼。

那為什麼監管部門又逐漸不讓用個人碼收款呢？央行在答記者問中表示，個人收款條碼存在一些風險隱患。例如，部分機構使用個人收款條碼轉賬業務辦理大量生產經營、生活消費交易，既混淆了交易性質，導致交易訊息失真，影響風險監測效果，也不利於藉助支付服務為經營活動賦能增值。

還有一些不法分子利用「跑分平台」，以高額收益為餌吸引大量人員使用個人靜態收款條碼與賭客「點對點」線上遠程轉移賭資，將賭資分拆隱藏於眾多正常交易場景，擾亂了條碼支付業務正常秩序，影響了涉賭「資金鍊」追溯機制的實效。

也就是說，個人碼收款的各種訊息不容易被掌握，甚至有可能出現偷稅漏稅。而商家要申請商家碼，需要提供個人身份證、銀行卡以及門店訊息，這樣訊息會被更充分地掌握。只要是商家碼，所有的資金往來都是經營收款，更好管理。

對行業格局影響多大？

並非所有的收款碼都被禁止了，商户向微信支付寶申請商家碼就能合規了。隨着具體細則的明確，個人碼轉化成商家碼的操作流程與成本應該都不是問題。由於C端用户的交易習慣還是在微信支付寶，這個新規對於行業格局影響不會有多大。

當然，由於商家碼是聚合支付，其他支付機構比如各家銀行APP都可以掃，可能給市場格局帶來一定變數。這主要看C端用户的使用情況。如果用户依然還是打開微信支付寶來掃碼，格局不會有什麼變化。

市場觀點認為，個人碼不能用於經營收款，對POS收款和數字貨幣的推廣是利好。

拉卡拉在互動平台表示，按照收單業務規則，個人收款碼不符合監管要求，不能用於經營性收款，但市場上一直有大量商户使用支付寶、微信個人收款碼進行收款。央行新規的執行，進一步明確個人收款碼不能用於經營性收款，讓支付市場回歸四方支付的本質，將極大地提升公司的市場規模和份額。

國泰君安計算機行業首席分析師李沐華認為，本次事件利好第三方支付機構和數字貨幣推廣。規定發布後，現有小商户將有兩種轉換途徑：第一種是使用帶支付功能的商户二維碼，利好有第三方支付牌照的支付機構；第二種是使用數字人民幣錢包作為交易工具，利好數字人民幣的推廣。銀行IT板塊處於歷史估值底部，數字人民幣的大範圍推廣或將成為引爆銀行IT的火種，重新聚集市場關注度，進而催生行業整體的估值修復行情。

從二級市場看，今天宇信科技收漲5%、天陽科技收漲9.33%，長亮科技收漲6.44%，神州訊息收漲3.58%，拉卡拉更是大漲18%。

不過這些觀點可能都偏樂觀。POS收款、法定數字貨幣理論上會受益於新政策，但影響可能會有限。這取決於POS收款、法定數字貨幣的推廣力度，以及商户申請商家碼的難度。實際上商家只要出示個人身份證照片、銀行卡照片以及門店照片，向服務商提交申請，等待審核，一般1-2個工作日就能出聚合碼，過程並不繁瑣，留給POS收款的機會並不大。

法定數字貨幣的推廣是未來的長期趨勢，但下沉到路邊商販，過程不會這麼快。這個過程很大程度上取決於C端用户什麼時候大量使用法定數字貨幣。當進展到單位已經用法定數字貨幣發薪時，小商户支持數字貨幣也就是必然了。現在數字貨幣還在試點，還不到被大規模使用的階段。距離路邊商家大規模應用還有較長的時間。

總體來說，單純只看個人碼禁止用於經營收款這件事，對於支付行業格局不會有多大影響。