外資單日搶籌A股超200億，跨年行情開啟？人民幣匯率隔夜逆轉

12月9日晚間消息，為加強金融機構外匯流動性管理，央行決定，自2021年12月15日起，上調金融機構外匯存款準備金率2個百分點，即外匯存款準備金率由現行的7%提高到9%。

受相關消息影響，離岸人民幣兑美元、在岸人民幣兑美元短線跌幅雙雙擴大至逾200個基點，且均跌破6.37關口。

A股全線上攻

周四（12月9日），A股全線上攻，上證指數日K線兩連陽，深證成指時隔4個月重回15000點。與此同時，北向資金全天累計淨流入216.56億元，創5月25日以來新高，單日淨買入額歷史第四次突破200億元。

12月9日，萬得全A指數收報5966.05點，盤中最高上探至5986.08點，創近6年新高。

成交額亦明顯放大，滬市全天成交5685億元，深市成交6955億元；兩市合計成交12640億元，連續35個交易日突破萬億。

盤面上看，個股普漲，兩市2654只股票上漲，其中78只股票漲停。

「牛市旗手」券商股連續走強

12月9日，大金融板塊強勢上攻，券商股再度集體上漲。截至收盤，華林證券實現二連板，浙商證券盤中一度漲停，財達證券、中銀證券等均漲幅居前。

進入12月，券商板塊已持續多日走強。Wind數據顯示，12月以來，券商指數在7個交易日內6天上漲，整體漲幅接近8%。個股方面，興業證券月漲幅超過20%。

興業證券首席策略分析師張啟堯表示，過去十年曆輪「跨年行情」或「春季躁動」期間，券商板塊基本沒有缺席。當前市場對於券商板塊的配置倉位仍不算高，隨着跨年行情的演繹，券商有望成為市場博弈超額收益的重要方向。

北向資金單日淨買入超200億元

滬深港通方面，外資瘋狂湧入，12月9日全天淨買入A股216.56億元，創5月25日以來新高，距歷史高點不足1億元，同時也是單日淨買入額歷史第四次突破200億元。其中，滬股通淨買入115.91億元，深股通淨買入100.65億元。

總體來看，12月以來的7個交易日，北向陸股通資金全部實現淨買入，累計淨買入金額已近550億元。其中滬股通累計淨買入369.95億元，深股通累計淨買入179.34億元。

近7個交易日，北上資金淨買入貴州茅台、寧德時代、招商銀行等藍籌股，淨買入金額均超過10億元，伊利股份、國電南瑞等個股遭淨賣出。

兩大因素助力A股放量大漲

本周市場最大的變化就是在震盪了2個多月後，市場出現了向上突破的跡象，這或與近期人民幣升值有關。

周四人民幣兑美元中間價報6.3498，調升179個基點。而前一日，在岸、離岸人民幣兑美元匯率盤中雙雙升破6.35關口，日內分別最高觸及6.3451、6.3444，強勢站上2018年5月以來的新高。

10月初至今，在岸人民幣兑美元匯率上漲1.79%，同期美元指數上漲1.96%。人民幣兑美元匯率與美元指數近期均呈現出較為少見的雙雙上漲態勢。

前海開源基金首席經濟學家楊德龍認為，近期人民幣相對於美元出現了明顯的升值，這說明中國經濟穩步復甦以及疫情防控卓有成效，而人民幣升值無疑是有利於人民幣資產的價值重估，這對於A股市場走出跨年行情形成了有力支撐。

浙商證券表示，人民幣兑美元長期走勢與美元周期密切相關，美元周期決定於生產要素在美國與新興市場的對比，中國勞動力要素相對於美國的科技和資本要素略佔上風，這決定了中長期人民幣相對美元是漸進升值的趨勢，預計人民幣兑美元后續仍有 8 年左右升值過程。

此外，本周央行降準靴子落地，提振了市場風險偏好。12月6日，央行正式宣佈下調存款準備金0.5%，預計通過金融機構的貸款，可以增加長期資金約1.2萬億元。

海通證券認為，本次降準意味着中國新一輪「寬信用」周期已經開啟，貨幣政策會持續發力穩增長。但僅僅降準作用可能有限，降息才更有用。預計明年上半年繼續降準、降可期待，明年全年融資或繼續維持高增長。

跨年行情開啟？

Wind數據統計顯示，過去10年滬深300指數在12月份的上漲概率為60%，平均漲幅為3.8%。

具體到行業，過去10年中，12月份上漲概率較高的板塊有家用電器、休閒服務、有色金屬、醫藥生物和食品飲料。粵開證券認為，消費類板塊年末表現相對強勢，主要由於年底為傳統消費旺季。