活躍不減　2021年度港股承銷排行榜發布

撰文：

2022/01/06 07:48

2021 年全球資本市場依然受到較多不確定因素的影響，包括新冠疫情持續蔓延、監管政策不斷變化，但絲毫沒有影響香港IPO市場的活躍度。在中概股回歸熱潮和生物科技類創新類企業上市的雙重推動下，香港IPO募集總額達到3,288億港元，共有97家企業成功IPO上市，為全球IPO募集金額第四大交易所，一如既往保持着全球領先的市場地位。

同時，港交所自2022年1月1日將引入SPAC制度，也是繼美國、新加坡等資本市場後，又一個引入SPAC上市機制的資本市場，IPO市場將引來新的增長。

Wind數據統計顯示，2021年港股市場股權融資金額為7,674億港元，按年提升3.2%，募集事件共587個，較去年同期增加33個。其中新股IPO融資表現強勁，共97家企業成功上市，平均每月發行近8家。IPO數量比上年同期減少49家，總募資金額3,288億港元，較去年減少17.29%。

從券商承銷金額統計維度來看，高盛以509億港元的承銷金額穩居榜首，行業龍頭持續保持領先地位，中金以411億港元位居第二，美林證券以310億港元位列第三。IPO保薦家數方面，中金公司擔任了31家IPO的保薦人拔得頭籌。擔任IPO全球協調人家數方面，中金公司以38家的巨大優勢獨佔鰲頭，高盛和摩根士丹利分別以21家和14家的成績分列第二、第三名。

年度港股股權融資市場概覽

01近十年融資規模趨勢

2021年港股一級市場股權融資金額為7,674億港元，較2020年融資金額7,437億港元，小幅增長3.2%；2021年項目數為587個，較2020年項目數554個, 按年增加5.96%。其中，首發融資規模為3,288億港元，較去年減少17.29%。再融資募集金額為 4,386億港元，較去年同期增長26.72%。

02融資方式分佈

具體從各個融資方式來看，首次招股募資（IPO）在股權融資中依然佔據着主導地位，募集金額為3,288億港元，佔比達42.84%；配售募集資金為3,544億港元，佔比46.18%；行使認股權證以及供股等其它方式募資金額為842億港元，佔比10.98%。

03融資主體行業分佈

從各個行業的融資情況分佈來看，軟件與服務行業、零售業以及房地產這三個行業融資需求位居前三。其中，軟件與服務行業募集金額為1,383億港元，緊隨其後的零售業以及房地產分別募集1,027億港元和821億港元。

家數方面，房地產業以發行74家位居榜首，耐用消費品與服裝行業、資本貨物行業分別以54家和48家分列二、三名。

首發篇

04IPO發行數量趨勢

2021年港股IPO共發行97只，在數量上連續三年下降，其中主板IPO 96家，創業板IPO 1家。

05IPO募資規模趨勢

2021年港股97家公司IPO成功募集金額3,288億港元，較去年按年減少17.29%。其中主板募資總額為3,287億港元，創業板募資總額為0.56億港元，但在主板的帶動下，總體募資規模依然可觀。

06IPO上市板塊分佈

從上市板塊來看，2021年港股IPO融資金額和企業家數最多的依舊是主板，共96家企業主板上市，佔到總共97家IPO的99.98%，另有1家企業創業板上市。

07IPO上市主體行業分佈

從主體行業維度看，IPO最多的行業為軟件與服務行業，募集金額達1,287億港元；其次為製藥、生物科技與生命科學行業，募集金額438億港元；第三為醫療保健設備與服務行業，募集金額349億港元。

家數方面，製藥、生物科技與生命科學行業以發行19家位居榜首，醫療保健設備與服務和房地產以15家並列第二，軟件與服務行業以12家排名第三。

08IPO融資金額 Top10

2021年，IPO融資金額最大的公司是快手，金額為483億港元。京東物流和百度集團分別以283億港元和239億港元位列第二和第三。港股IPO前10名中，中概股回歸佔據6席。前十大IPO項目共募集資金1,888億港元，佔全部IPO募資總額的57.43%。

09融資金額區間統計

2021年港股IPO融資金額在10億港元以下的數量最多，高達42家，佔到IPO總數的43%以上。緊隨其後的是募資金額超過40億港元的區間，家數達18家。

再融資篇

10近十年增發融資趨勢

2021年度，再融資募集金額為4,386億港元，較去年同期募集金額3,461億港元略有提升，按年增長超25%。年度再融資家數達490家，較去年同期382家增長28.27%。

11再融資主體行業分佈

再融資募集金額最高的行業為零售業，募集金額達914億港元，主要來自美團超過500億港元的增發。房地產行業以673億港元的募集金額排名第二，汽車與汽車零部件行業以491億港元位列第三。

從家數來看，房地產行業再融資家數為59家，排名第一。耐用消費品與服裝行業分以51家的募集家數位居第二名，資本貨物以44家位列第三名。

12再融資項目融資Top10

再融資金額最大的企業是美團，募資金額高達543億港元，佔2021年再融資總規模的12.38%。比亞迪以437億港元的規模位居第二，中國華融以420億港元的規模位居第第三。

機構篇-首發

13IPO承銷Top10

從券商承銷維度來看，高盛以509億元的總承銷金額及21起的總承銷數量繼續穩居承銷榜榜首。中金公司以411億元的承銷金額位居第二，承銷數量為41起。美林證券以310億元的承銷金額位居第三，承銷數量為10起。此外，承銷規模超過百億元的券商還包括摩根士丹利、中信里昂、海通國際、摩根大通、華興證券和瑞銀證券。前五名承銷規模合計佔比達54%。