大預測！2022美股最值得期待的10大IPO

2021年美股創紀錄的IPO熱潮延續至了2022年。

美國私募股權巨頭TPG於當地時間1月13日在納斯達克上市，亮相首日股價上漲超過15%，按收盤價34美元/股計算，估值達到104億美元，為即將上演的美股2022年IPO大戲拉開了帷幕。

根據安永發布的《2021年全球IPO趨勢報告》，2021年是美股IPO在過去21年裏最活躍的一年。在1月1日至12月7日的一年裏，IPO數量和融資規模分別為416和1557億美元，均創下了歷史紀錄，其中超過75%的公司在上市時股價超過了定價區間，並在上市後一個月內上漲了超過20%，但後市表現比較慘淡，許多股票到年底大幅下跌。

醫療保健領域是2021年美股IPO最活躍的板塊之一，主要原因是新冠疫情的爆發使該領域的創新和消費行為加速變革。展望2022年，安永認為，科技和醫療保健仍將主導美股IPO市場，而其他領域的IPO活躍程度將在很大程度上取決於不確定的宏觀環境，如疫情走勢和美聯儲貨幣政策。

在以下尋求2022年在美股上市的獨角獸企業中，多數公司的估值都達到了上百億美元，它們都是各行業的獨角獸巨頭，涉及金融服務、汽車、社交媒體、餐飲等多個不同領域，但科技驅動是所有公司的共同特點。其中金融科技創業公司Stripe的估值達到了950億美元，是全球私募估值最高的創業公司之一。

不過一些業內人士認為，在貨幣環境收緊預期不斷上升的背景下，獨角獸企業在公開市場獲得極高估值的趨勢在2022年可能會降温。

由美國前總統特朗普創立的社交媒體公司Trump Media & Technology Group也是資本市場十分關注的IPO主角。雖然這家公司的市值截止1月份只有20億美元，在動輒上百億的巨頭面前相形見絀，但將與Trump Media合併上市的SPAC公司——Digital World Acquisition Corp.，在特朗普「人氣」的帶動下，去年股價飆漲了416.9%，是2021年美股表現最好的一隻金融股。

隨着美國不斷加強SPAC監管，Trump Media的上市前景一直受到市場的密切關注。

01

移動支付服務商Stripe

估值：950億美元

金融科技獨角獸Stripe在2021年3月獲得6億美元融資，當時的估值為950億美元，是美國乃至全球最具價值的創業公司之一，也是目前最受市場關注的美股IPO之一。

據悉，Stripe正在考慮直接上市或者以傳統的方式進行IPO。如果選擇直接上市，公司不會發行新股，現有股東可以在公開市場上出售手中的股票。

Stripe的兩位創始人，愛爾蘭兄弟帕特里克·科利森（Patrick Collison）和約翰·科利索（John Colliso）於2010年創立了這家主打在線支付的金融科技企業。目前他們的身價已經接近120億美元。

Stripe的服務對象主要是網路企業，如電商巨頭亞馬遜、CRM軟件服務供應商Salesforce.com，以及打車軟件Lyft。Paypal和Square是其兩大主要競爭對手。

Stripe背後的投資方也多是業內耳熟能詳的名字，包括安聯保險集團、富達管理與研究公司、紅杉資本，以及愛爾蘭國家財政管理局等。

02

越南汽車製造商Vinfast

估值：600億美元（預測）

電動汽車市場霸主特斯拉的成功，以及Rivian和Lucid等新勢力的入市激勵了更多的電動車企通過上市來實現快速增長，擴大市場規模。其中之一是越南汽車製造商Vinfast。

Vinfast是越南最大的企業集團Vingroup的子公司，後者的業務涉及從房地產到醫療保健等多個不同領域。去年12月Vingroup表示，將於2022年下半年對Vinfast完成在美股的分拆上市。預計以600億美元的估值募資至少30億美元。

為了推動此次IPO，並將Vinfast打造成為一家全球企業，Vingroup還在新加坡設立了控股公司，持有Vinfast越南業務的股權。

Vinfast是越南發展比較成熟的一家國內汽車製造商。2019年Vinfast以自己的品牌生產的汽油動力車型成功上市。

眼下，Vinfast正在將目光投向美國市場，希望其電動SUV和電池租賃模式可以吸引到部分特斯拉和通用汽車等巨頭的消費者。在去年11月的洛杉磯車展上，Vinfast首次推出了兩款電動汽車VF e35和VF e36，並計劃今年在美國開設多達60個展廳。

03

英特爾旗下自動駕駛汽車製造商Mobileye

估值：500億美元

Mobileye是一家以色列自動駕駛汽車製造商，於2018年以大約150億美元被半導體巨頭英特爾收購。Mobileye專注於生產高級駕駛輔助系統(ADAS)，並着眼於開發驅動自動駕駛汽車所需的技術，致力於協助駕駛員在駕駛過程中保障乘客安全和減少交通事故。

去年12月，英特爾宣佈，計劃於今年年中完成對Mobileye在美股的分拆上市。英特爾CEO帕特·基辛格（Pat Gelsinger）稱，英特爾對Mobileye的收購取得了巨大成功，在收購後的幾年裏，Mobileye實現了創紀錄的收入增長，2021年預計比2020年增長40%以上。分拆上市可以鞏固Mobileye在創新方面的紀錄，併為股東釋放更多價值。

目前，全球使用Mobileye技術的車輛超過1億輛，其估值接近500億美元，遠遠超過了被英特爾收購時的價值。

據悉，在今年的北京冬奧會上，Mobileye還提供了出行安全保障技術，在運動員乘坐的公交大巴上搭載Mobileye 8和Shield+4防碰撞系統。

04

生鮮雜貨配送服務商Instacart

估值：390億美元

Instacart成立於2012年，是UpHonest Capital的早期投資項目。在2021年3月獲得2.65億美元融資時估值達到390億美元。這是自新冠疫情爆發以來，Instacart的估值第二次實現翻倍增長。

2021年，Instacart一直致力於提升自己的配送速度。去年2月，Instacart宣佈已從IBM申請獲得超過250項專利。Instacart原本計劃在去年以500億美元的估值上市，但為了拓展食品配送以外的服務，如廣告業務，新任CEO菲吉·西莫(Fidji Simo)將IPO計劃推遲到了今年。

得益於疫情期間數字配送行業的崛起，Instacart實現了快速增長，去年第三季度營收按年增長20%。行業競爭的加劇是Instacart未來持續增長面臨的主要挑戰。除了現有的競爭者，如亞馬遜和DoorDash，Instacart還將與Gorillas, Gopuff,和Jokr等新進玩家搶奪市場。

05

軟件公司Databricks

估值：380億美元

Databricks是一家總部位於舊金山的軟件公司。去年8月獲得16億美元H輪融資後，該公司的估值達到了380億美元，是全球估值最高的十家獨角獸企業之一。

Databricks由Apache Spark和Delta Lake的多為創始成員創立，其目標是打造一個集數據、分析和人工智能於一體的服務平台，為客户存儲和分析數據提供先進的解決方案。目前，全球有超過5000家企業使用Databricks的Lakehouse平台，其中包括40%的《財富500強》企業。

去年2月，Databricks 從亞馬遜、谷歌、微軟等公司獲得 10 億美元投資，隨後Databricks發布了最新一代的機器學習產品。該公司還在12月宣佈成立了自己的風投基金Databricks Ventures。

06

數字銀行Chime

估值：250億美元

在去年8月獲得由紅杉資本領投的7.5億美元融資後，這家總部位於舊金山的金融科技公司估值達到了250億美元。

據悉，Chime已聘請高盛幫助其推進在美國上市的相關工作，最早有望於3月上市，估值預計將達到350億至450億美元。但上市的時間和規模取決於市場條件。

Chime成立於2013年，為會員提供免費銀行服務。新冠疫情期間，Chime 經歷了快速增長，吸引了數百萬用户。其核心客户是年收入在 35,000 至 70,000 美元之間的千禧一代。但Chime沒有銀行執照，而是通過與FDIC(美國聯邦存款保險公司)的成員Bancorp Bank和Stride Bank合作，提供支票和儲蓄賬户。Chime向客户提供200美元的小額貸款，但尚未推出大規模的貸款產品。

07

聊天軟件Discord

估值：150億美元

儘管Discord方面尚未發布關於IPO計劃的正式聲明，但在去年上半年拒絕了微軟超過10億美元的收購要約後，市場對於該公司將於2022年上市的預期進一步提升。除了微軟，亞馬遜、Twitter和Epic Games也都表達過對於收購Discord的興趣。

在去年9月獲得5億美元融資後，Discord的估值達到了150億美元，遠遠超過2020年12月的73億美元估值。一些投資者猜測Discord有望於2022年上半年在紐交所或者納斯達克交易所上市。

Discord創立於2015年，是一款遊戲聊天應用軟件，其最大的特點是解決了用户在打遊戲時彼此在線交流的難題。自成立以來，Discord相繼推出了非遊戲應用。2020年，大約70%的用户不是單純的為了打遊戲而使用Discord。目前，Discord的月活用户達到了1.5億人。

08

社交新聞站點Reddit

估值：100億美元

在去年8月獲得超過4億美元的融資後，這家有着「美股散户大本營」稱號的社交媒體平台估值達到了100億美元。

據悉，Reddit正在與摩根士丹利和高盛推進IPO計劃，有望最早於3月上市，估值預計達150億美元。Reddit於去年12月向美國證券交易委員會（SEC）秘密提交了上市申請，但尚未披露有關上市計劃的具體細節。

去年，在Reddit平台上美國散户們熱情的點燃下，包括遊戲驛站（GameStop）和AMC在內的迷因股（meme）價格飆漲。眼下，一些投資者擔心Reddit的上市可能意味着其自由放任文化的終結；但同時也有一些投資者看到了上市後的Reddit自身將變成一隻散户抱團股的潛力。

09

植物肉製品開發商Impossible Foods

估值：40億美元

Impossible Foods主要為素食主義者開發植物肉制食品，比爾·蓋茨和李嘉誠都是其背後的大金主。

該公司成立於2011年，在2020年估值達到40億美元。去年11月，Impossible再獲5億美元融資，由現有投資者、韓國資管公司Mirae Asset Global Investments領投，這在一定程度上表明投資者對植物肉製品賽道的興趣正在上升。

自成立以來，Impossible的融資規模已超20億美元，是目前美國最具價值的植物肉製品生產商，也是素食漢堡生產商Beyond Meat的最大競爭對手。後者於2019年上市，曾獲得過比爾·蓋茨和小李子（萊昂納多·迪卡普里奧）等諸多知名人士的支持。

去年4月有媒體報道稱，Impossible計劃在未來12個月內完成IPO，不排除與特殊目的公司（SPAC）合併上市的可能性，估值有望達到100億美元以上。

去年11月，創始人兼CEO帕特·布朗(Pat Brown)表示，Impossible確定會在某個時點上市，但並提及具體的時間安排。

10

特朗普旗下新社交媒體公司Trump Media

估值：20億美元（截止1月份的市值）

這家由美國前總統唐納德·特朗普創立的社交媒體公司（全稱Trump Media & Technology Group， 簡稱TMTG）於去年10月宣佈，將於SPAC公司——Digital World Acquisition Corp.（DWAC）通過合併的方式上市。

在特朗普「人氣」的帶動下，DWAC的股價一度飆漲超過1,700%，使其市值超過100億美元，但隨着投資者熱情降温，其股價隨後下跌70%。宣佈合併消息時，TMTG的估值僅為8.75億美元。過去一年，DWAC的股價一共上漲了416.9%，是去年美股表現最好的一隻金融股。

TMTG成立於2021年2月。在此之前的1月，Facebook和Twitter等公司在美國國會大廈遇襲事件之後關閉了特朗普的社交媒體賬號。特朗普希望通過設立自己的社交媒體平台來對抗大型科技公司。

但到目前為止，TMTG尚未推出一款可用的產品。據悉，TMTG旗下的第一款應用程序Truth Social有望最早於2月底上線。此外，美國不斷加強的SPAC監管，也增加了TMTG上市前景的不確定性。