A股獨立日！現代化基礎設施掀起漲停潮

在昨夜納斯達克再次暴跌4%的情況下，A股早盤三大指數低開近2%，但隨後強勢翻紅，創業板更是盤中反漲2.5%，走出硬氣的獨立行情。

前面説過，外圍搖搖欲墜，3000點保衞戰仍然是大A最後的倔強，並且經過市場多次震盪反覆驗證該位置的有效性，將很大程度利於整體市場階段築底。

值得一提的是，在今天市場低開高走反攻階段，有一條市場主線越來越明晰。

新型城鎮化方向持續活躍，建藝集團連續7日漲停，金埔園林等兩連板，板塊內奧雅設計、普邦股份、龍建股份、安徽建工、海南發展、設計總院、中設股份等40多隻股票漲停，板塊內掀起漲停潮毫不誇張。

建築方向扛起大旗，地下管網、水利、裝飾無不蠢蠢欲動，雖然概念重跌的標的很多，但無疑貢獻做多漲停力量，漲幅平均超4%，可謂強。

也許還有很多投資者對此還尚且存疑，以為又是走基建拖經濟的老路沒有可持續性，但實際並非如此，這新的頂層設計裏面藴含着非常值得期待的巨大潛力空間。

恰好現在市場環境差，沒有其他大題材可以競爭，所以對於這個新政策方向，大家抱團取暖也好，確有前景也罷，未來一段時間肯定會是穩住市場信心的最好主線。

來具體深挖一下，裏面的邏輯。

前幾日，上面出台《關於推進以縣城為重要載體的城鎮化建設的意見》。提出到2025年，以縣城為重要載體的城鎮化建設取得重要進展，縣城短板弱項進一步補齊補強，一批具有良好區位優勢和產業基礎、資源環境承載能力較強、集聚人口經濟條件較好的縣城建設取得明顯成效，公共資源配置與常住人口規模基本匹配，特色優勢產業發展壯大，市政設施基本完備，公共服務全面提升，人居環境有效改善，綜合承載能力明顯增強，農民到縣城就業安家規模不斷擴大，縣城居民生活品質明顯改善。再經過一個時期的努力，在全國範圍內基本建成各具特色、富有活力、宜居宜業的現代化縣城，與鄰近大中城市的發展差距顯著縮小，促進城鎮體系完善、支撐城鄉融合發展作用進一步彰顯。

昨日，央行昨日的發佈一季度中國貨幣政策執行報吿提出，將大力推動建築業綠色低碳轉型，加快智能建造與新型建築工業化協同發展；加強建築節能綠色改造，推動綠色建築規模化發展；嚴格管控高耗能公共建築建設，推動零碳建築建設試點。

很明顯，如今時隔不久再明確提出該計劃，且日前幾大官媒均有官宣，明顯是有意給計劃造勢。再結合兩會以來強調的“適度超前開展基礎設施投資”政策導向，説明國家推動新基建的態度及動能非常強烈。

規劃雖然很大，但對具體的政策舉措方針和目標都做了詳細規劃，給市場帶來非常清晰的預期。比如在4月下旬中央財經委會議就涉及“事關根本和長遠”的重大經濟問題頂層設計中明確提到要“全面加強基礎設施建設構建現代化基礎設施體系”，並給出具體的方向及措施。

從今年兩會以來，各大部委、官方媒介等都在持續圍繞穩經濟目標發佈很多各種具體執行政策。比如兩會之後各相關部門一直常有提到的“適度超前開展基礎設施投資”，以及近期的“建設全國統一大市場”。

顯然，國家對於加速推動現代化基礎設施體系的態度非常明確，宣傳引導力度也很大。這給市場帶來很大的信心，以及使企業對未來經濟發展方向很強的預期。

所以這段時間A股大市雖然持續萎靡，但上述概念相關的股票卻能不斷走出非常強勢上漲行情。它們正在一次次得到股市的循環加熱升温，開始吸引越來越多的資金關注。

另外，隨着美聯儲加息縮表落地，短期市場關注的點，更多還是會回到國內基本盤。

對於後面方向，個人還是偏向穩增長方向。從中期視角看，在基本面右側信號尚未出現之前，這類確定性溢價最高。

既然總目標未變，那麼一季度開局不順，後面的時間回補力度就越大，對市場預期來是就越強。

根據會議精神，關鍵方向是五個“穩住”：穩政策、穩投資、穩消費、穩市場主體、穩產業鏈，把全國經濟看做一盤棋，全面暢通各種制約經濟發展的癥結，重新激發活力。

舉措很多，政策基本沿襲了前幾次重大會議精神，但相對更加具體和針對性。除了明確全面加強大基建，也更加明確要發揮消費對經濟循環牽引的作用、鬆綁地產政策、能源及其他產業保供穩價等方面。可以預計的是，隨之而來的一系列具體的穩增長政策措施有望在後續持續裏出台。

由此看來，“新型城鎮化”也是穩增長政策具體落實的一部分。

東吳證券認為，政策全面加強基礎設施建設，央行會議也提出“要抓緊謀劃增量政策工具”，在疫情管控的影響下，前期穩增長政策落地對實物需求的拉動有待進一步傳導，穩增長的增量政策也有望陸續推出，基建鏈條仍是核心受益方向。

所以，在目前市場缺少主線的情況下，存量資金博弈，只能讓一部分先起來。在上面明顯呵護的情況下，現代化基礎設施概念機會無疑更多。