爭做第一股:生鮮電商們的battle

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網上買菜,一鍵下單,半小時內生鮮到家……

對於工作忙碌的上班族來説,網上買菜,已經不是什麼新鮮事。購買便利,平台選品優質,種類多樣,團購福利,領券滿減……越來越多的人開始選擇線上購物。

美東時間6月8日周二,中國生鮮零售電商中的叮咚買菜、每日優鮮同時向美國證監會(SEC)提交了IPO上市申請文件。

(美國證監會)

1.兩大巨頭赴美上市,同日遞交交股書

美東時間6月8日,每日優鮮遞交招股書,計劃以「MF"為證券代碼在納斯達克掛牌上市。

每日優鮮成立於2014年10月,於2015年首創前置倉即時零售業務。截至一季度末,每日優鮮已在中國16個城市建立了631個前置倉,累計交易用户超3100萬。2018年~2020年營業收入分別為35.467億元、60.014億元、61.304億元;2021年一季度為15.302億元,對比上年同期則為16.898億元。

每日優鮮在招股書中稱,該公司正在利用創新的技術和商業模式在中國從頭開始重建社區零售。

根據艾瑞諮詢的數據,每日優鮮在2015年5月通過打造和運營DMW發明了DMW模式,領先於按需DMW零售業的任何其他參與者。

通過DMW便利的地理位置和科技驅動的DMW管理,每日優鮮經營着線上和線下一體化的按需零售業務,提供新鮮農產品和快速消費品。

截至2021年3月31日,每日優鮮在中國16個城市運營着一個由631個DMW組成的技術網絡。

而另一家生鮮電商平台叮咚買菜也在6月9日向美國證券交易委員會提交了IPO上市申請文件。叮咚買菜上個月完成軟銀願景基金領投 3.3 億美元 D+ 輪融資。此次上市申請中,叮咚買菜的股票代碼為「DDL」,承銷商包括摩根士丹利、美國銀行、瑞士信貸等。

根據招股書,在 GMV(總交易額)強勁增長的推動下,叮咚買菜總營收從 2019 年的 38.801 億元增長至 2020 年的 113.358 億元。

叮咚買菜成立於2017年,自2017年5月首次進入上海以來,叮咚買菜目前已經將業務擴展到全國29個城市,其中5個城市已實現並保持了每月超過1億元GMV(總交易額)的記錄。

叮咚買菜在招股書中稱,根據CIC的數據,該公司是中國領先的、且增長速度最快的按需電子商務公司,通過廣泛的自營一線履約網格支持的便捷、卓越的購物體驗,直接為用户和家庭提供生鮮農產品、肉類和海鮮等生活必需品。

以生鮮雜貨為核心產品類別,叮咚買菜已成功擴展到提供其他日用品,成長為中國領先的一站式在線購物目的地,供消費者為日常生活進行購買活動。

與此同時,叮咚買菜正在通過標準化和數字化來實現中國傳統農業供應鏈的現代化,使上游農場和供應商能夠提高生產效率,並根據實際需求進行量身定做。

值得注意的是,每日優鮮和叮咚買菜的估值大約都是30億美元左右,每日優鮮此次上市融資規模約為5億——10億美元,叮咚買菜只融資約1億美元。

2.「疫」外崛起的生鮮電商

2020年,在疫情、政策、資本等多方因素的驅動下,中國生鮮電商市場發展迅猛。

綜合電商助力農產品上行,社區團購快速向下沉市場滲透,垂直生鮮平台拓展加速,線下商家積極進行線上化等,使得2020年生鮮電商B2C市場交易規模按年大幅增長並首次突破萬億。

同時,各生鮮廠商圍繞用户體驗、降本增效與複製擴張等生鮮零售核心難點積極突破,不斷提升着自身的競爭力。

但由於生鮮零售市場廣闊、需求複雜、業態眾多等,預計未來生鮮電商企業間、模式間的白熱化競爭仍將持續,市場的滲透率也有望獲得進一步提升。

艾瑞諮詢數據顯示,2020年,中國菜市場生鮮零售佔整體生鮮零售的56%,菜市場規模超過了3萬億。其中三線城市菜市場生鮮零售佔比達59.6%。招商證券的報告顯示,菜市場在居民生鮮購物渠道中佔比達到73%。

這意味着,在可預見的未來,菜市場依然會是最主流的社區零售業態之一。而細化來看,菜市場本身的流量價值也不容小覷——作為聚集大批居民的中國傳統交易市場,菜市場擁有天然的流量優勢。

在中國,規模稍小的菜市場日均客流量在2000人左右,規模稍大的則擁有日均5000人的客流量。在此基礎之上,菜市場周圍形成了多種商業生態,也自然地變成了線下的流量入口。

最重要的是,菜市場的消費者有着明確的消費意願,且從地理上來看精準對應了市場附近的區域。巨大的基本盤加上精準的轉化率,將給生鮮電商平台們帶來長遠的流量價值。

隨着中國網路企業的高速發展,線上流量已經越來越貴,菜市場這樣根基穩定的高頻購買線下業態,儼然是一個流量窪地。生鮮電商平台則通過構建新的業務結構,找到了更多的增長空間。

3.前置倉中的代表性玩家

所謂前置倉,就是一種倉配模式,指更靠近消費者的小型倉儲單位,一般設置在消費者集中的社區附近。

其運營模式是:生鮮產品銷售方利用冷鏈物流(冷藏車)提前將產品配送至前置倉存儲待售,客户下單後,由前置倉經營者組織完成包裹生產和「最後一公里」的上門配送。

簡單來説,前置倉是在離消費者較近的地方,可能是某個辦公樓,某個社區裏設置一個小型的倉庫,用户下單,1-2個小時就能配送上門。

每日優鮮和叮咚買菜則是前置倉模式中的代表性玩家

前置倉模式出現的背後,是生活水平的提高以及大城市生活節奏的加快,人們希望能夠在採購的時間成本和商品性價比中間找到最佳結合點。

而前置倉追求的就是大店的規模化和小店的便利性的結合,是大和小之外的第三條道路,那就是近而且全,又有品質,這也幾乎就是新零售的終極目標。

這種模式的優點是顯而易見的

首先是及時性,前置倉模式可以使得商鋪的配送更加的及時,消費者下單後,都是從最近的倉庫發貨,也就是附加的零售店發貨,可以在短時間內送到客户手裏。

正因為如此,每日優鮮和叮咚買菜都承諾在半小時內即可送貨上門。其次,由於前置倉模式所設立的小型倉儲單位靠近消費者,因此在冷鏈生鮮配送上具有速度快、成本低的優點。

如今每日優鮮和叮咚買菜正式爭奪「生鮮電商第一股」,勝負還未可知。成功上市之後的生鮮電商們,還有很長的路要走。

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